Warren Buffett

Warren Buffett Imagine în Infobox. Warren Buffett în 2015 . Funcţie
CEO ( în )
Biografie
Naștere 30 august 1930
Omaha , Nebraska , Statele Unite
Naţionalitate american
Acasă Omaha
Instruire Universitatea din Pennsylvania
Columbia Universitatea
Woodrow Wilson High School (până la1947)
Școala Wharton (din1947)
University of Nebraska at Lincoln ( Bachelor of Science ) (până la1950)
Columbia Business School ( Master of Science ) (până la1951)
Activități Investitor , antreprenor , acționar , finanțator
Perioada de activitate De cand 1951
Tata Howard Buffett
Mamă Leila Stahl ( d )
Fratii Doris Buffett ( ro )
Roberta Buffett Elliott ( d )
Soțul Susan Thompson (1952-2004)
Astrid Menks (2006–)
Copii Howard Graham Buffett ( ro )
Susan Alice Buffett ( ro )
Peter Andrew Buffett ( ro )
Alte informații
Proprietar al Berkshire Hathaway
Membru al Academia Americană de Arte și Științe
Maestru Benjamin Graham
Distincţie Medalia prezidențială a libertății
semnătură

Warren Buffett , născut pe30 august 1930în Omaha , este un om de afaceri , investitor și miliardar SUA . În urma investițiilor în bursă, a devenit miliardar în anii 1980; revista Forbes clasa 3 e bogăție globală în 2019, estimată la 82,5 miliarde de dolari .

În Mai 2021averea sa ajunge la 110 miliarde de dolari conform Forbes .

Biografie

Warren Edward Buffett s-a născut în Omaha , Nebraska . Tatăl ei, Howard Buffett , este broker de bursă și membru al Congresului . Buffett a studiat la Universitatea din Nebraska și a obținut un masterat în economie la Universitatea Columbia . Întorcându-se la Omaha în 1958, el administrează portofoliile bursiere, adunând bani de la prieteni și cunoștințe, familie și ai săi. Din 1969, investițiile sale au realizat câștiguri de capital de aproape 30% în medie pe an, pe o piață în care media este între 7 și 11% și unde cele mai bune performanțe sunt excepționale. Sub conducerea lui Buffett, fondul Berkshire a depășit criteriile de referință pe piețe precum S&P 500 și Dow Jones de mai bine de patruzeci de ani (performanță excepțională atunci când considerați că peste 80% dintre investitori nu își depășesc indicele bursier).

S-a căsătorit cu Susan Thompson în 1952. Se despart în 1977, dar fără divorț. Acest important acționar și membru al consiliului de administrație al Berkshire Hathaway a murit joi29 iulie 2004 a unui infarct.

În 2009, Buffett locuiește cu Astrid Menks, ultimul său tovarăș de la separarea cu soția sa.

Are trei copii, dintre care unul este fermier în Nebraska și un alt compozitor de muzică new age . Warren Buffett nu și-a numit încă în mod clar succesorul în fruntea companiei sale, copiii săi nu vor moșteni toată averea sa, el a planificat să doneze o mare majoritate, adică 37 de miliarde de dolari unei organizații caritabile, Bill și Melinda. Fundația Gates , la fel ca și prietenul său Bill Gates .

În 2016, a devenit consilierul lui Arnold Schwarzenegger la emisiunea TV The Celebrity Apprentice .

An Vârstă Repere Averea estimată (în dolari curenți)
1930 0 30 august 1930, Warren Edward Buffett, fiul lui Howard , agent de bursă și congresman , și Leila Buffett, s-a născut în Omaha , Nebraska . Bunicul său deține apoi un magazin alimentar în acest oraș. -
1941 11 Warren îl însoțește uneori pe tatăl său la locul de muncă, într-o firmă de brokeraj. El cumpără primul său stoc: 6 acțiuni (3 pentru el însuși și 3 pentru sora sa, Doris) ale Cities Service Company la un cost unitar de 38  USD . Prețul companiei scade la 27  USD înainte de a reveni la 40  USD . Warren renunță apoi la titluri, ratând progresia lor meteorică în următoarele săptămâni (200  USD )! El a învățat o primă lecție despre pierderea de câștiguri legată de o ieșire „prematură” dintr-o investiție bună. -
1943 13 El îi spune unui prieten de familie că va fi milionar până la 30 de ani, sau „va sări de la cea mai înaltă clădire din Omaha” . Primul său loc de muncă este să scrie câteva cotații de acțiuni pe tablă în firma de brokeraj a tatălui său. Potrivit revistei Forbes , și el livrător de ziare, el ar fi finalizat prima declarație fiscală la 13 ani, având grijă să-și deducă bicicleta în scopuri fiscale în valoare de 35 de  dolari . -
1945 15 Warren câștigă până la 175  USD pe lună livrând ziarul Washington Post . În alți 14 ani, începând cu 1945, a investit 1200  $ din economiile sale în 40 de acri de teren agricol închiriat fermierilor. > 1.200  USD
1947 17 Warren, pe atunci în liceu, și un prieten achiziționează un aparat de pinball folosit la un cost de 25  $ . Warren prevede potențialul mașinii; îl așază lângă un salon de coafură. În lunile următoare, alte trei mașini sunt achiziționate și poziționate în locații diferite din oraș. Această afacere este vândută într-un an unui veteran din ultimul război pentru 1.200 de  dolari . În plus, Warren a câștigat peste 5.000 de  dolari livrând ziare. Tatăl său îl îndeamnă apoi să meargă la universitate, ceea ce adolescentului nu-i place prea mult. Este înscris la Wharton School of Finance and Commerce , din Pennsylvania . Între 5.000 $ și 7.500  $ (?)
1948 18 Warren își urăște școala: consideră că are mai multe cunoștințe decât profesorii săi. În plus, este inițiat în frăția Alpha Sigma Phi , la fel ca tatăl său și unchii săi. -
1949 19 Warren s-a transferat la Universitatea din Nebraska . Student, se estimează deja în viața profesională. I se oferă un loc de muncă la JC Penny's  : îl refuză. > 9.800  USD
1950 20 Warren solicită admiterea la Harvard Business School  : este un eșec. Apoi a aplicat pentru Columbia Business School după ce a aflat că renumiți analiști financiari Benjamin Graham și David Dodd predau acolo. -
1951 21 În clasele lui B. Graham, Warren se freacă cu alți „investitori de valoare” viitori: Walter Schloss  (ro) , Irving Kahn ... Dintre toți acești elevi, el este singurul care a primit o notă maximă de la profesorul său (A +). Descoperind în continuare că Graham se află în consiliul de administrație al companiei de asigurări GEICO , el ia trenul spre Washington, DC într-o sâmbătă și bate la ușa sediului companiei până când un portar îl deschide. După ce a întrebat dacă lucrează cineva, el a găsit un înalt funcționar la etajul șase, vicepreședintele Lorimer Davidson; timp de patru ore, l-a întrebat despre activitatea sa de asigurător. Davidson, devenit mai târziu prietenul său, își va aminti că a observat încă din primul sfert de oră că avea în față un „om extraordinar”. Astăzi, Buffett deține pe deplin GEICO. În cele din urmă absolvit cu un masterat în economie, Warren vrea apoi să lucreze pe Wall Street; tatăl său și Graham, mentorul său, l-au descurajat. Apoi s-a oferit să lucreze gratuit pentru Graham: un alt refuz. Înapoi la Omaha, cochetează cu Susan Thompson. Investește într-o mică stație Texaco  : nu funcționează atât de mult pe cât spera. El a lucrat ca agent de bursă cu tatăl său, Buffett-Falk & Co . În același timp, participă la prelegeri ale lui Dale Carnegie , precum și la cursuri de seară despre „principiile investiției” cu studenți de două ori mai în vârstă decât el. 20.000  USD, incluzând mai mult de 50% din deținerile sale în acțiuni GEICO achiziționate la un preț de 10.282  USD
1952 22 Warren și Susan ( Susie ) Thompson s-au căsătorit în aprilie 1952. Au închiriat un apartament, cu 65 de  dolari pe lună, și au avut primul lor copil, Susan Alice. -
1954 24 Benjamin Graham îl sună pe Warren și îi oferă un parteneriat: salariul inițial este de 12.000 de  dolari pe an. Așa că lucrează la Graham-Newman Corp. în New York , cu Walter Schloss, și aflați regulile stricte de investiții ale lui Graham acolo. Warren și Susan au al doilea copil: Howard Graham. -
1956 26 Graham se retrage și își încheie parteneriatul. Înapoi în Omaha, Warren a stabilit prima companie: Buffett Associates, Ltd. . Șapte membri ai familiei și prieteni investesc 105.000 de  dolari  ; Între timp, Warren investește doar 100 de  dolari  ! Acum este propriul său șef și nu va mai lucra niciodată pentru nimeni altcineva. În cursul anului, a deschis alte două parteneriate de investiții. Ani mai târziu, aceste fonduri sub îndrumarea sa vor fi consolidate într-un singur (cf. 1962). > 140.000  USD
1957 27 Cu soția sa Susan care își așteaptă al treilea copil, Warren achiziționează o casă de stuc cu cinci dormitoare pe strada Farnam din Omaha, la un cost de 31.500 de  dolari . De asemenea, adaugă două noi parteneriate de investiții la colecția sa și își administrează cele cinci fonduri de acasă. -
1958 28 Warren și Susan au al treilea copil: Peter Andrew. La sfârșitul celui de-al treilea an fiscal al primelor sale fonduri, Warren a dublat pachetul inițial al investitorilor. -
1959 29 Warren are acum șase fonduri de investiții. Este prezentat lui Charlie Munger , care, în adolescență, a avut ocazia să lucreze o zi în magazinul alimentar al bunicului patern. Acordul dintre cei doi investitori este imediat. -
1960 30 Warren îi cere unuia dintre asociații săi, un doctor, să găsească alți zece medici dispuși să investească 10.000 de  dolari fiecare; în cele din urmă, unsprezece medici se alătură fondului de investiții Buffett. Acum există șapte parteneriate (sau fonduri): Buffett Associates , Buffett Fund , Dacee , Emdee , Glenoff , Mo-Buff și Underwood . -
1961 31 Cu parteneriate în valoare de milioane de dolari, Warren face prima investiție industrială de 1 milion de dolari într-o fabrică de făină industrială, Dempster . El a dezvăluit ulterior că până la 35% din investițiile financiare ale fondurilor sale au fost plasate într-o singură companie, Sanborn Map Company . Vândut la 45 de  dolari pe acțiune în 1958, portofoliul de investiții al companiei valorea atunci 65 de  dolari (pe acțiune): pentru Buffett, pe lângă reducerea de 30% a valorilor mobiliare deținute, acest lucru însemna că operatorii de pe piață valorificau activitatea industrială tradițională a Sanborn, realizarea cardurilor, la „- 20  USD  ” pe acțiune, adică a fost „gratuit”! > 1 milion de dolari
1962 32 În ianuarie 1962, diferite parteneriate Buffett sunt evaluate la 7.178.500  $ , mai mult de 1.025.000 $ aparținând în mod corespunzător numitorului  investitorului. Toate fondurile aflate sub conducerea sa sunt apoi grupate într-un singur: Buffett Partnership Limited . Sediul central este stabilit în Omaha, locul Kiewit, într-o clădire mică de birouri, modestă, dar funcțională; în zilele noastre, acest loc nu s-a schimbat! În același an, Warren a petrecut câteva săptămâni la New York cu soția sa, Susie. Este vorba în principal de strângerea de fonduri de la vechi cunoscuți. La întoarcere, parteneriatul său mai avea câțiva asociați și sute de mii de dolari în plus. Este că investiția minimă sau „biletul de intrare” este mărit de la 25 000  $ la 100 000  $ . Buffett îl consultă pe Charlie Munger cu privire la soarta companiei Dempster cumpărată în anul precedent: îl recomandă pe Harry Bottle, un șef care reduce costurile, reduce personalul și face din nou afacerea profitabilă. Buffett a descoperit, de asemenea, o companie industrială specializată în textile, Berkshire Hathaway . Listat la 7,60  dolari pe acțiune, începe să cumpere acțiuni. > 1,025 milioane dolari
1963 33 Buffett vinde Dempster de trei ori prețul său inițial: fără valoare reală la început, această companie a construit un portofoliu de valori mobiliare evaluate la două milioane de dolari în perioada de detenție (1961-1963). Buffett Partnership Limited devine primul actionar al Berkshire Hathaway. Intrarea masivă în capitalul companiei are un preț de 14,86  dolari pe acțiune, în timp ce fondul de rulment depășește deja 19  dolari pe acțiune , fără a menționa activele fixe care măresc în continuare evaluarea reală. -
1964 34 Acțiunile American Express scad la 35  USD din cauza evaziunii fiscale  ; Buffett cumpără titlurile reduse în masă. Tatăl lui Warren, Howard Buffett, a murit30 aprilie 1964. -
1965 35 După o întâlnire personală cu Walt Disney , Buffett începe să cumpere acțiuni ale companiei Walt Disney  : sunt investiți 4 milioane de dolari sau 5% din companie. Titlurile American Express achiziționate în anul precedent sunt revândute la prețul de cumpărare dublu. La o reuniune a Berkshire Hathaway, Warren Buffett preia controlul entității și numește un nou președinte care să-l conducă, Ken Chace. -
1966 36 Investiția personală a lui Warren în parteneriat ajunge la 6.849.936  dolari . Fondul este închis pentru subscriere. În scrisoarea adresată acționarilor, precizează că această închidere va rămâne atâta timp cât circumstanțele sunt aceleași; numai condițiile noi care implică mai mult capital pentru a crește rezultatele sau sosirea unui partener care aduce un activ nefinanciar l-ar putea determina să reconsidere această decizie. Între timp, Buffett a anunțat într - o a doua scrisoare, prima sa investiție într - o chestiune privată nelistat, în acest caz, un magazin mare Baltimore  : Hochschild, Kohn și Co . > 6.850 milioane dolari.
1967 37 Acțiunile American Express sunt cotate pentru 180  USD , aducând cota fondului de investiții pentru valorile mobiliare rămase în posesia sa la 20 milioane USD (pentru o participație totală de 13 milioane USD). Berkshire Hathaway plătește primul și singurul său dividend (10 cenți pe acțiune); având în vedere că compania sa rămâne cel mai bun loc pentru investiții, Buffett va renunța ulterior la plata altor dividende care ar fi mai puțin bine plasate în cele din urmă. Berkshire achiziționează asigurătorul pentru despăgubiri naționale pentru 8,6 milioane de dolari. În octombrie, Buffett a scris în scrisoarea sa către acționari că nu mai poate găsi nicio afacere în care să investească din cauza unui mediu bursier supraevaluat. Distins de Berkshire Hathaway, Buffett Partnership Limited , este evaluat apoi la 65 de milioane de dolari, ponderea Warren în valoare de peste 10 milioane. Investitorul se gândește pentru un moment să părăsească lumea investițiilor pentru a se îndrepta către alte domenii de interes. > 10 milioane de dolari
1968 38 Buffett Partnership Limited câștigă 40 de milioane de $, aducând evaluarea totală la 104 milioane $. -
1969 39 După anul cel mai de succes, Buffett Partnership Limited este închisă și activele lichidate în beneficiul partenerilor; cea mai mare pondere se îndreaptă către Berkshire Hathaway. La doar 39 de ani, averea personală a lui Warren Buffett se ridică la peste 25 de milioane de dolari. > 25 de milioane de dolari
1970 40 Buffett Partnership Limited este acum complet dizolvat; Warren Buffett este interesat doar de Berkshire Hathaway în care deține 29% din acțiuni. S-a numit președinte și a început să scrie celebra sa Scrisoare anuală către acționari . În timp ce cifra de afaceri a activității sale textile inițiale este de doar 45.000 de  dolari , activitățile bancare, de asigurări și investiții ale Berkshire Hathaway reprezintă 4,7 milioane de dolari. La rândul său, investițiile proprii ale lui Warren depășesc această sumă. -
1971 41 La insistența soției sale, Warren Buffett, chiar dacă este considerat „gospodar”, cumpără o a doua casă de vară în Laguna Beach . -
1973 43 Bursele sunt urcante; Warren Buffett, cumpărător, este euforic! Berkshire Hathaway începe să achiziționeze acțiuni în ziarul The Washington Post . Warren se alătură consiliului de administrație al companiei; devine un prieten apropiat al președintelui său, Katharine Meyer Graham . Berkshire Hathaway oferă în 1973 un randament de 8%. -
1974 44 Datorită continuării pieței ursului inițiată anul trecut, valoarea portofoliului Berkshire Hathaway scade. Averea personală a lui Warren Buffett este înjumătățită. În același an, SEC a deschis o anchetă formală asupra lui Warren și un posibil conflict de interese într-una dintre achizițiile-fuziuni ale Berkshire Hathaway: nimic nu a ieșit. Patrimoniu înjumătățit de criza financiară.
1977 47 Berkshire Hathaway cumpără indirect Buffalo Evening News pentru 32,5 milioane de dolari. Un ziar rival va lansa ulterior acuzații de „antimonopol”. Soția lui Susan renunță la viața de căsătorie fără să divorțeze oficial; Warren este „uimit”. -
1978 48 Susan îl prezintă pe soțul ei Astrid Menks, o femeie care îl va urma în călătoriile sale și va deveni noul său tovarăș. -
1979 49 Berkshire Hathaway se tranzacționează la 290  USD pe acțiune. Averea personală a lui Warren Buffett era atunci de 140 de milioane de dolari; cu toate acestea, este mulțumit de un salariu „slab” de 50.000 de  dolari pe an. Berkshire Hathaway începe să achiziționeze acțiuni ale ABC (American Broadcasting Company) . > 140 milioane dolari
nouăsprezece optzeci și unu 51 Warren Buffett și Charlie Munger au fondat planul „  Berkshire Charitable Contribution  ”, permițând fiecărui acționar să doneze o parte din profiturile lor organizației caritabile la alegere. -
1983 53 Berkshire Hathaway începe anul cu o evaluare de 775  dolari pe acțiune, încheindu-l la 1.310 dolari  pe acțiune (și un portofoliu de valori mobiliare de 1,3 miliarde de dolari). Moștenirea lui Warren Buffett a atins apoi 620 de milioane de dolari, plasându-l pentru prima dată în clasamentul Forbes 400 . În acel an, Buffett a cumpărat Nebraska Furniture Mart pentru 60 de milioane de dolari; va fi una dintre cele mai bune investiții ale sale. > 620 milioane dolari
1985 55 Warren Buffett închide în cele din urmă afacerea textilă istorică, dar neprofitabilă a Berkshire Hathaway, după ani de sprijin; refuză să impună costul acționarilor. Buffett este, de asemenea, implicat în fuziunea dintre ABC și Cap Cities . Apoi, el trebuie să renunțe la postul său în consiliul de administrație al Washington Post , legislație federală care urmărește prevenirea oricărui conflict de interese. Președintele Berkshire Hathaway îl cumpără pe Scott & Fetzer (acum Scott Fetzer Company ) pentru 315 milioane de dolari. Această filială desfășoară diverse activități: producerea de aspiratoare Kirby , vânzarea World Book Encyclopedia etc. -
1986 56 Acțiunile din Berkshire Hathaway se despart de 3.000 de  dolari pe acțiune. Pentru a evita inconvenientele unei vedete cauzate de averea sa în timpul zborurilor comerciale, el a cumpărat, în ciuda gustului său pentru economie, un avion privat second-hand, un Falcon, pentru 850.000 de dolari. -
1987 57 Berkshire Hathaway achiziționează 12% din Salomon Brothers Inc. , devenind cel mai mare acționar (și Buffett director). După prăbușirea din octombrie 1987, Berkshire Hathaway a pierdut 25% din valoare; acțiune Parola 4230  $ la 3170  $ . În ziua căderii, Warren Buffett a pierdut personal 342 milioane de dolari. Pierderi nerealizate de 342 milioane dolari în timpul prăbușirii din octombrie 1987
1988 58 Buffett începe să cumpere acțiuni ale Companiei Coca-Cola  : 7% sunt achiziționate pentru o sumă de 1,02 miliarde de dolari. Coca-Cola va fi una dintre cele mai profitabile investiții din Berkshire Hathaway, care este și astăzi unul dintre principalii acționari. -
1989 59 Berkshire Hathaway trece de la 4.800  dolari la 8.000  dolari pe acțiune. Warren Buffett are acum o avere personală de 3,8 miliarde de dolari. > 3,8 miliarde de dolari
1990 60 Scandaluri îi implică pe Greenberg și John Gutfreund , foști șefi ai Salomon Brothers . -
1998 68 În mai puțin de zece ani, valoarea acțiunilor Berkshire Hathaway a crescut de zece ori, de la 5.875  dolari (septembrie 1990) la 78.300 dolari (iunie 1998). -
1999 69 Warren Buffett este numit cel mai bun investitor al XX - lea  secol de un studiu realizat de compania de consultanță Carson Group , chiar inainte de Peter Lynch și John Templeton . Cu toate acestea, în același an, cota Berkshire Hathaway a crescut cu doar 0,5%. Warren Buffett nu a investit niciun dolar în noi tehnologii și stocuri pe internet, el este criticat de alți analiști, unii chiar considerându-l ca fiind „depășit”. -
2000 70 Odată cu izbucnirea bulei din stocurile de tehnologie și internet, sagacitatea lui Warren Buffett i-a permis să-și recupereze reputația de „înțelept Omaha” printre comentatorii din lumea investițiilor. Acțiunile Berkshire Hathaway, care scăzuseră cu aproape 50%, la 44.000  USD pe acțiune (aprilie 2000), și-au reluat avansul; va depăși nivelul maxim anterior (78.300  USD ) în 2003. -
2002 72 Warren Buffett a pariat 11 miliarde de dolari în contracte pe dolar față de alte valute: în aprilie 2006, câștigurile sale pe aceste contracte vor fi de 2 miliarde de dolari. > 35 miliarde dolari
2003 73 Warren Buffett nu investește în produse structurate de credit la originea crizei economice subprime și nu înțelege cum funcționează acestea.
2004 74 Soția sa Susan, de care era separat din 1977, a murit joi 29 iulie 2004 (Warren are încă 73 de ani) dintr-un atac de cord: a fost acționar majoritar în Berkshire Hathaway și membru al consiliului de administrație al acestuia. -
2006 76 În iunie 2006, Warren Buffett a anunțat că va dona 85% din acțiunile sale Berkshire Hathaway către cinci fundații în donații anuale, prima începând cu luna iulie a aceluiași an. Cea mai mare contribuție, 37 de miliarde de dolari, este pentru Fundația Bill & Melinda Gates . -
2007 77 Într-o scrisoare către acționari , Warren Buffett anunță că este în căutarea unui succesor mai tânăr (sau mai mult) pentru a-și continua investițiile. S-a gândit inițial la Lou Simpson, directorul de investiții al GEICO, dar este cu doar șase ani mai tânăr decât el ... -
2008 78 Warren Buffett devine cel mai bogat om din lume cu un patrimoniu estimat între 62 miliarde (conform revistei Forbes ) și 58 miliarde de dolari (conform site-ului Yahoo! ). Pentru prima dată în cincisprezece ani consecutivi, prietenul său Bill Gates este (temporar) detronat. Între 58 și 62 de miliarde de dolari
2009 79 Odată cu criza financiară care a început în 2007 (și care a luat avânt în 2008), Warren Buffett și-a cedat locul ca cea mai importantă avere din lume prietenului său, Bill Gates. 37 miliarde dolari (estimat 13 februarie 2009)
2010 80 - 47 miliarde dolari (estimat 11 martie 2010)
2011 81 Warren Buffett a achiziționat, prin intermediul companiei sale Berkshire Hathaway , 64 de milioane de acțiuni IBM (5,5% din capital) pentru 10,7 miliarde de dolari -
2012 81 Anunț Warren Buffett, marți 17 aprilie 2012, că are cancer de prostată în stadiul 1. A fost diagnosticat pe11 aprilie 2011, va fi tratat cu radioterapie -
2014 84 Warren Buffett a cumpărat baterii Duracell pe 13 noiembrie cu 4,7 miliarde de dolari de la gigantul american Procter & Gamble . 73,8 miliarde de dolari

Investiții

Buffett este în favoarea „valorii acționarilor”, maximizarea marjelor pentru a crește randamentul acționarilor. El preferă să investească în companii care își zdrobesc piața, cum ar fi Coca-Cola , aparatele de ras Gillette sau bateriile Duracell . Financial Times el un promotor al chiriei capitalismului consideră.

Buffett este obișnuit să își concentreze investițiile în companii subevaluate, cu un potențial bun de creștere pe termen lung. Dificultatea constă în identificarea unor astfel de companii. Valoarea reală produsă de aceste companii - pe care le deține - este mai mare decât investițiile sale pe piața bursieră, deși acțiunea sa în companii precum Coca-Cola - a cărei Berkshire Hathaway este cel mai mare acționar - și Gillette câștigă mai multă atenție. Buffett respinge companiile de tehnologie , nu pentru că sunt în sine mai puțin atractive, ci pentru că preferă să investească în industriile pe care le înțelege, în ciuda faptului că a fost al doilea acționar Apple în 2019 (5,32%).

Prin Berkshire Hathaway, Warren Buffett deține, de asemenea, companii de asigurări și reasigurări precum GEICO și Gen Re, care generează capital plutitor substanțial derivat din primele lor de asigurare. Aceste companii sunt surse de fonduri pe care le alocă apoi filialelor Berkshire Hathaway și pe care le folosește pentru a achiziționa noi afaceri. În noiembrie 2009, Berkshire Hathaway a făcut o ofertă de 100  USD pe acțiune de BNSF în numerar și în acțiuni de clasa B. Vorbim despre o tranzacție de 44 miliarde USD aici.

Spre deosebire de alți investitori, Buffett participă la managementul companiilor la care este acționar, precum Washington Post . Acesta este parțial motivul pentru care obține randamente mai mari decât media.

Warren Buffett continuă să locuiască într-o casă din Omaha , Nebraska , pe care a plătit 31.500 USD în 1957.

Fericit de a fi un investitor major în Coca-Cola , el este, de asemenea, un mare fan al produselor sale. În scrisoarea adresată acționarilor din 1991, Buffett spune că bea cinci cutii de Cola de Cireș pe zi.

23 septembrie 2008, a decis să achiziționeze 5 miliarde de dolari SUA din acțiuni preferențiale perpetue ale băncii americane Goldman Sachs .

Strategia sa de piață bursieră se bazează pe o serie de principii, inclusiv:

În plus, jocul pe termen lung reduce considerabil costurile de tranzacție și valoarea impozitului pe câștigurile de capital. "Caut companii pentru a căror activitate o pot prezice la 15 sau 20 de ani."

Buffett nu este un adept al strategiei de „a lua profit” de îndată ce prețul unei acțiuni crește cu câteva zeci de%. De ani de zile, el păstrează acțiuni a căror valoare se poate cvintupla, înmulți sau chiar mai mult. Astfel, el încă deține acțiunile Washington Post cumpărate în 1973 (valoarea lor a fost înmulțită cu 100 ) și acțiunile GEICO cumpărate în 1976. Acțiunile sale Coca-Cola , cumpărate în 1988/89, au văzut valoarea lor multiplicată cu 7  ;

Din aprilie 2011 până în noiembrie 2011, Warren Buffett a achiziționat, prin intermediul companiei sale Berkshire Hathaway , 64 de milioane de acțiuni IBM (5,5% din capital), pentru aproximativ 10,7 miliarde de dolari.

Din anii 1960, a obținut astfel un randament mediu anual de peste 20% pe an, un record pe o perioadă atât de lungă. Cu toate acestea, spre deosebire de alți investitori, Buffett controlează adesea managementul companiilor la care este acționar major. Nu este un „mic deținător” care nu are control asupra companiilor ale căror acțiuni le-a cumpărat.

Poziții asupra economiei, societății și politicii

Când vine vorba de viața sa personală, Warren Buffett este cunoscut pentru a fi cumpătat și scăzut. El este plătit anual 100.000 de dolari SUA de către Berkshire Hathaway, la alegerea sa. Volumul său de venituri nete disponibile provine din celelalte investiții personale din afara Berkshire, deși constituie mai puțin de 1% din valoarea sa netă totală (Berkshire nu a plătit dividende de zeci de ani).

El donează prin intermediul Fundației Buffett , de obicei în jur de 12 milioane de dolari SUA pe an. El și-a indicat intenția de a distribui 85% din avere, după moartea sa, către organizații de caritate.

Warren Buffett a anunțat duminică 25 iunie 2006, intenția sa de a dona 37 miliarde de dolari SUA, sau 24,7 miliarde de euro, către Fundația Bill și Melinda-Gates și membrii propriei sale familii. Această decizie, care se referă la mai mult de 85% din averea sa, constituie cea mai mare donație individuală făcută vreodată în Statele Unite .

25 mai 2005, Warren Buffett declară la postul de televiziune CNN: „Există un război de clasă, în care clasa mea câștigă din ce în ce mai mult, când nu ar trebui să fie” ( Este un război de clasă, clasa mea câștigă, dar nu ar trebui să fie ). Într-adevăr, Warren Buffett afirmă ocazional că bogații nu au fost niciodată atât de buni („  N-am avut-o niciodată atât de bine  ”) și că ar fi, așadar, judicios să creștem impozitele care îi privesc. El a mai declarat: „există un război de clasă, este un fapt, dar este clasa mea, clasa celor bogați, care duce acest război și suntem în curs de a-l câștiga” .

Democrat istoric, el l-a susținut pe Hillary Clinton la alegerile prezidențiale din 2016 .

În 2017, în fața investitorilor, el a declarat că Israelul va fi acolo pentru eternitate. Potrivit companiei care gestionează obligațiunile statului Israel, miliardarul american a strâns aproape 200 de milioane de dolari în investiții în statul evreiesc, inclusiv cinci în calitatea sa personală.

Avere

În Martie 2008, cu o avere estimată la 65 de miliarde de dolari SUA , a fost considerat cel mai bogat om din lume conform clasamentului anual al revistei Forbes . În 2019 , Forbes își estimează averea la 82,5 miliarde de dolari SUA și, prin urmare, este al treilea pe lista revistei de miliardari din lume .

În 2020, conform clasamentului anual al revistei Forbes , a fost ales al treilea cel mai bogat om din lume. Averea sa a fost estimată la 87,5 miliarde de dolari (aproximativ 80,6 miliarde de euro).

Slăbiciunile lui Warren Buffett în strategie și greșeli

Strategia lui Buffett implică riscuri. Astfel, averea sa se concentrează în companiile pe care le deține. Nu ia în considerare un principiu al gestionării activelor, care este diversificarea între investiții volatile (acțiuni), investiții mai puțin volatile (aur, obligațiuni de stat), imobiliare și numerar.

Dacă piața bursieră se prăbușea, ar pierde foarte mult. Astfel, averea sa a trecut de la 65 de miliarde de dolari SUA la începutul anului 2008 la 37 de miliarde la începutul anului 2009, conform revistei Forbes , astfel și-a pierdut rangul de cel mai bogat om din lume. În 2009, era mai puțin bogat decât Bill Gates . Cu toate acestea, prăbușirile sunt pentru el o oportunitate de a cumpăra companii bune la prețuri reduse.

Printre unele dintre erorile sale de management, a fost decizia de a investi într-o companie aeriană, US Airways , un sector în care concurența de prețuri este foarte puternică, sau decizia de a investi în Salomon Brothers , o companie financiară.

Carcasa Lubrizol

Mai mult, se pare că Warren Buffett a făcut greșeala de a se încrede în fostul său mâna dreaptă David Sokol. Într-adevăr, acesta l-ar fi sfătuit pe Warren Buffett să investească 10 miliarde într-o companie chimică, Lubrizol , apoi ar fi achiziționat fără să-i spună 100.000 de acțiuni ale aceleiași companii, chiar înainte de cumpărarea șefului său. În mod evident, afacerea a crescut după ce a cumpărat Warren Buffett, câștigând lui David Sokol 3 milioane de dolari. Warren Buffett a fost surprins de această trădare, întrucât David Sokol a refuzat într-o zi emolumente de 50 de milioane de dolari de la el și a preferat să le împartă cu un coleg. Ulterior, David Sokol și-a prezentat demisia șefului său.

Prietenie cu Bill Gates

În 1991, Bill Gates l-a cunoscut pe Warren Buffett: cei doi bărbați s-au împrietenit. Bill Gates a fost impresionat de inteligența lui Buffett. „Nu am întâlnit niciodată pe cineva care să aibă o viziune atât de clară asupra lumii afacerilor” , Fortune ,5 februarie 1996. Buffett consideră că „Bill Gates ar putea face ceea ce fac eu ... dar eu nu aș putea face ceea ce face el” .

El este unul dintre puținii, alături de Bill Gates, care deține McDonald's McGold Card care permite mâncarea gratuită la toate McDonald's dintr-o regiune.

Succesiune în fruntea Berkshire Hathaway

Warren Buffett are acum 90 de ani, iar partenerul său principal de afaceri este Charlie Munger , în vârstă de 6 ani.

Prin urmare, problema succesiunii sale este esențială. David Sokol a fost adesea văzut ca cel mai probabil pretendent, dar scandalul Lubrizol , urmat de demisia sa, a schimbat jocul.

În celebra sa scrisoare adresată acționarilor din 2010 (publicată în 2011), Warren Buffett îl desemnează în mod clar pe Todd Combs, administratorul de fonduri speculative , drept unul dintre succesorii săi, de când îi încredințează câteva miliarde de administrat. Cu toate acestea, nu este neapărat unul, ci mai mulți succesori pe care Warren Buffett ar dori să-i pună în funcțiune. Ajit Jain, manager al diviziei de reasigurări din Berkshire, a primit mai multe laude de la Warren Buffett și Charlie Munger și ar putea deveni astfel unul dintre succesori.

Buffett scrie scrisoarea către acționari inclusă în raportul anual al Berkshire Hathaway (disponibil gratuit în limba engleză pe site-ul web Berkshire Hathaway).

Bridge player

Warren Buffett este, de asemenea, cunoscut ca fiind un jucător muncitor și serios bridge . Se joacă în special cu Bill Gates , iar profesorul său preferat de bridge este Sharon Osberg. De asemenea, sponsorizează un turneu care îi poartă numele, Buffett Cup  (în) .

Note și referințe

  1. https://www.forbes.com/profile/warren-buffett/?list=rtb/&sh=6876cca74639
  2. „Warren Buffett, iluziile unui miliardar extraordinar (1)” , www.bakchich.info,16 martie 2008.
  3. Vincent Delfau, „  Fundația Bill Gates primește o avere de la Warren Buffett  ” , pe lumea informatică.fr ,27 iunie 2006(accesat pe 12 iunie 2020 )
  4. (în) Frank Pallotta , "  Buffett se alăture Schwarzenegger Celebrity Apprentice '  ' , CNNMoney ,2016( citiți online , consultat la 20 decembrie 2017 ).
  5. Warren Buffett, precum și Charlie Munger , actualul vicepreședinte Berkshire Hathaway , vor lucra acolo ocazional în adolescență.
  6. Forbes (20.05.2008).
  7. „  BBC NEWS - Business - Buffett 'devine cel mai bogat din lume'  ” , la bbc.co.uk (accesat la 27 decembrie 2015 ) .
  8. Lowenstein (Roger), Buffett: The Making of an American Capitalist , p.  43 .
  9. Parte a succesului lui Berkshire Hathaway , Charlie Munger este acum vicepreședinte.
  10. Ulterior, Buffett va afirma, cu simțul său special al umorului, că trebuie să fie în baie în momentul în care această decizie de plată a fost luată de consiliul de administrație.
  11. The18 martie 1985, grupul Capital Cities Communications cumpără rețeaua de televiziune ABC cu 3,5 miliarde de dolari.
  12. http://findarticles.com/p/articles/mi_m0EIN/is_1999_Nov_22/ai_57747902/pg_1?tag=artBody;col1 .
  13. „  # 1 Warren Buffett - Forbes.com  ” , la forbes.com (accesat la 27 decembrie 2015 ) .
  14. „  Yahoo Tech  ” , la yahoo.com (accesat la 27 decembrie 2015 ) .
  15. Articol din Le Monde du18 aprilie 2012.
  16. „  Warren Buffett, icoană a capitalismului în stil Reagan, desemnează succesorul său  ”, Le Monde.fr ,4 mai 2021( citește online )
  17. https://www.zonebourse.com/APPLE-4849/societe/
  18. Scrisoare către acționari din 1991
  19. Hélène Constanty, Warren Buffett, cel mai bogat om din lume , p.  36
  20. Hélène Constanty, Warren Buffett, cel mai bogat om din lume , p.  84 .
  21. „  Marii și micii profitori ai crizei: Sam Suffit plus  ”, Les dossiers du Canard Enchainé ,iulie 2009, p.  20-21
  22. Alexandre Laurent, „  Warren Buffet și-a oferit 5,5% din IBM pentru 10,7 miliarde de dolari  ” , pe ClubicPro ,15 noiembrie 2011(accesat la 27 decembrie 2015 ) .
  23. „Guru-ul finanțelor Warren Buffett face donații umanitare record”, în Le Figaro du26 iunie 2006, [ citește online ] .
  24. „  CNN.com - Buffett:„ Există o mulțime de nucleare libere în întreaga lume ”- 25 mai 2005  ” , la cnn.com (accesat la 27 decembrie 2015 ) .
  25. Gérard Mauger, Bourdieu și clasele muncitoare. Ambivalența culturilor dominate , Paris, Discovery ,2013, 423  p. ( ISBN  978-2-7071-7667-7 ) , p.  254.
  26. Guyonne de Montjou, „Warren Buffet, mare câștigător al reformei fiscale a lui Trump” , Revista Le Figaro , săptămâna 9 martie 2018, pagina 20.
  27. „  Miliardarul american Warren Buffett pentru investitori:„ Cred că Israelul va fi acolo pentru eternitate ”- Le Monde Juif  ”, Le Monde Juif ,13 iunie 2017( citiți online , consultat la 12 iulie 2018 )
  28. (ro) https://www.forbes.fr/classements/classement-forbes-2019-top-20-des-milliardaires-mondiaux/
  29. Frédéric Sergeur , „  Warren Buffett, unul dintre cei mai bogați oameni din lume, are în sfârșit un smartphone  ” , pe Capital.fr ,25 februarie 2020(accesat pe 9 iulie 2021 )
  30. Constanty, Hélène , Warren Buffett: Finanțelor Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 și 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , citiți on - line ) , p.  93
  31. Constanty, Hélène , Warren Buffett: Finanțelor Guru ( ISBN  978-2-212-27285-7 și 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , citiți on - line ) , p.  94
  32. Business Insider , „  Bill Gates spune că Warren Buffet a fost un sprijin real în cea mai dificilă perioadă a carierei sale  ” , pe Business Insider France ,26 iunie 2019(accesat pe 3 mai 2020 )
  33. Constanty, Hélène , Warren Buffett: guru finanțe ( ISBN  978-2-212-27285-7 și 2-212-27285-5 , OCLC  937674615 , citiți on - line ) , p.  95
  34. "  Dar cine are cardul care vă permite să mâncați gratuit la McDonald's?"  » , Despre BFM BUSINESS (accesat la 15 noiembrie 2016 ) .
  35. „  Acțiunile lui Warren Buffett, antidoturi împotriva crizei  ” , pe La Tribune (accesat la 3 mai 2020 )
  36. „  'Ceea ce a făcut Sokol este inexcusabil'  ” , pe L'Echo ,29 august 2013(accesat pe 3 mai 2020 )
  37. (ro-SUA) „  EXCLUSIV: vorbesc managerii de bani ai lui Warren Buffett, Todd Combs și Ted Weschler  ” , la finance.yahoo.com (accesat 3 mai 2020 )
  38. „  Cine este Ajit Jain, executiv vedetă născut în India, care ar putea conduce Berkshire Hathaway al lui Warren Buffett  ” , la www.businesstoday.in (accesat 3 mai 2020 )
  39. Potrivit lui BeBridge , # 926, martie / aprilie 2020, Warren Buffett ar fi spus: probabil joc de o sută de ori mai mult decât prietenul meu multimiliardar Bill, deci acesta este singurul joc din lume în care am un ușor avantaj față de el .
  40. Thomas Heath, The Washington Post , 28 iulie 2017 .
  41. Buffett Cupa a avut loc într - un ritm neregulat, în 2006, 2008, 2010, 2012 și 2019

Vezi și tu

Bibliografie

Articole similare

linkuri externe