Patrimoniul unei persoane, a unui grup de persoane (o familie , de exemplu), a unei organizații (sindicat de coproprietate sau de parteneriat , de exemplu) sau administrat de către o entitate fiduciar (credit patrimoniu) este format din valori mobiliare și imobiliare. Valoarea netă este definită ca:
Cele mai active ale unei persoane fizice poate fi descrisă sub forma unui raport de inventar sau de o situație financiară grupând activelor și pasivelor:
ActiveValoarea actuală a anuităților, pensiilor de primit și a altor comisioane nu este luată în considerare în situația financiară, deoarece nu poate fi realizată la data bilanțului. Cu toate acestea, poate fi luat în considerare într-un exercițiu de anticipare a patrimoniului viitor.
DatoriiDatoriile amânate (cum ar fi impozitele de plătit, acordarea unei judecăți viitoare, datoriile neperformante) depind de apariția unui eveniment sau de condiții speciale. Reglementările contabile impun stabilirea provizioanelor pentru posibile riscuri.
Bilanțul net al averii ( situația poziției financiare ) a unei persoane juridice este format din active brute minus pasive. Pe baza standardelor Standardului internațional de raportare financiară (IFRS), bilanțul unei entități juridice este prezentat după cum urmează (în rezumat):
Pasivele includ active cu valoare economică negativă pentru persoana juridică, în special obligații potențiale sau anumite față de o terță parte.
Activele nete se obțin prin scăderea din activele brute, datoriile persoanei juridice (împrumuturi, datorii sociale și fiscale etc.); activele nete includ capitaluri proprii și provizioane .
În doctrina juridică, fiecare persoană este titularul unui patrimoniu. Cu toate acestea, natura drepturilor de patrimoniu poate varia de la o jurisdicție la alta.
Administrarea patrimoniului trebuie să ia în considerare în special drepturile, atributele, modurile de proprietate, fazele și riscurile relative sau inerente patrimoniului.
Drepturi și atribute ale patrimoniului
Elementele constitutive ale patrimoniului au trei atribute:
Metode de proprietate strategică a activelor
Principalele metode de deținere a activelor sunt: proprietate directă (de exemplu, proprietate individuală sau comună), sub forma unei companii, a unui trust (inclusiv moștenire) etc.
Alegerea strategică a modului de proprietate asupra activelor care constituie patrimoniul depinde în general de:
Administrarea patrimonială este împărțită în mai multe faze dinamice și secvențiale:
Notă: Fiecare fază a dezvoltării activelor încorporează decizii dinamice de natură tactică sau strategică: financiară, fiscală, legală (inclusiv contractuală) și administrativă.
Fiecare risc se dovedește a fi dinamic și implică strategii de active.
Principalele riscuri endogene în ceea ce privește patrimoniul
Un risc endogen este specific patrimoniului. Principalele riscuri endogene sunt clasificate după cum urmează:
Principalele riscuri exogene asupra patrimoniului
Un risc exogen este extern patrimoniului. Principalele riscuri exogene sunt clasificate după cum urmează:
Riscuri imobiliare legate de: | |||||
Piaţă | Managerial | Financiar | Tehnologic | De mediu | |
---|---|---|---|---|---|
Endogen | Produse sau servicii învechite, capacitate de producție | Organizarea muncii (resurse umane, financiare, materiale și informaționale), erori umane, incompetență, ignoranță | Lichiditate, credit, finanțare, impozitare | Securitate IT, eșec, caducitate etc. | Contaminare, boli etc. |
Exogen | Modificări ale obiceiurilor de consum, introducerea substituenților, alți factori geopolitici (fiscali, legali etc.) etc. | Absența sau imprecizia regulilor de guvernanță, etică și deontologie și alte aspecte geopolitice. | Costul creditului, recesiune (de exemplu: după 11 septembrie 2001, criză financiară (2008-2009)). | Tehnologie nouă, înșelătorie etc. | Contaminare, dezastru natural, război, atac terorist, epidemie etc. |
Curs DSR5970 susținut de profesorul-profesor Yvon Rudolphe, MBA fin., É.A., CMC, F. Adm.A., de la Universitatea Quebec din Montreal (UQAM). |
Conform jurisdicțiilor fiscale, patrimoniul poate face obiectul:
Pe scurt, veniturile impozabile legate de patrimoniu se referă în principal la:
Venitul net include venitul brut minus cheltuielile eligibile pentru deducere.
Managementul averii constă în planificarea, organizarea, coordonarea, direcționarea și controlul resurselor necesare în cadrul unui mandat sau al unui contract de muncă. Aceste resurse includ în special resurse umane, financiare, materiale și informaționale.
Administrarea activelor poate fi efectuată fie în autogestionarea activelor sale, fie prin delegare (administrarea proprietății altora în totalitate sau parțial). Rolurile în administrarea proprietății altora pot fi exercitate sub forma unui rol consultativ sau a unui administrator de avere. Rolul consultativ constă în opinii profesionale, avertismente, avertismente, opinii, sugestii, recomandări, propuneri și / sau strategii în cadrul unui mandat de servicii profesionale. Rolul consultativ sau de conducere este exercitat în special în funcție de obiective, constrângeri, priorități și standarde.
Ca regulă generală, rolul consultativ implică responsabilitatea pentru resurse; rolul de administrator de active, o responsabilitate pentru resurse și / sau rezultate. Rezultatele așteptate sunt de obicei definite de părțile interesate ca parte a unui acord inițial; acest acord ar trebui, de asemenea, să definească natura și domeniul de aplicare (global sau segmentat) al mandatului administratorului de active, principalele orientări, resursele implicate (comisioane și alocarea cheltuielilor suportate), activele relevante, livrabilele și termenele. Cu toate acestea, realizarea proiectului poate necesita reajustări, ca și când, în funcție de circumstanțe.
Sfatul și gestionarea activelor altora implică responsabilitatea profesionistului. În exercitarea profesiei sale, el trebuie să aplice principiile general acceptate ale bunei gestionări a proprietății altora, procesele și procedurile de lucru eficiente, precum și să utilizeze instrumentele adecvate. În funcție de contextul socio-economic, rațiunea de a fi a administratorului de active este să contribuie prin expertiza, cunoștințele, resursele, instrumentele, contactele etc. Ca parte a atribuțiilor sale, el trebuie să aplice strategii pentru protecția, conservarea, acumularea sau eliminarea patrimoniului. Aceste strategii vizează în special controlul costului vieții în vederea generării de lichidități în exces pentru a crea o acumulare de active.
Un profesionist în gestionarea averii poate practica ca generalist sau specialist. Managementul bogăției poate cuprinde mai multe domenii, în special în management:
Uneori, gestionarea proprietății altora rezultă dintr-un regim de protecție, cum ar fi salvgardarea justiției, curatelă sau tutelă. Aceste tipuri de mandate pot fi exercitate în special de un agent, un lichidator, un primitor, un mandatar etc., în funcție de jurisdicție.
Gestionarea activelor, care poate fi realizată de diferite tipuri de profesioniști, există mai ales în jurisdicțiile în care legislația privind activele și impozitul are un impact semnificativ asupra dezvoltării activelor. În țările de limbă franceză, expresiile utilizate în general pentru a desemna activitatea sunt: „gestionarea activelor”, „gestionarea activelor private” sau „gestionarea averii”. Țările anglo-saxone folosesc, în general, expresia gestionarea activelor (sau administrarea activelor private ) și gestionarea averii (sau gestionarea averii private ). Aceste expresii sunt adesea limitate la gestionarea portofoliului.
În plus, oferta de servicii de gestionare a averii poate viza domenii de intervenție, clientele specifice sau regiuni specifice. Oferta de servicii poate fi aplicată pe baza unei valori minime a activelor aflate sub gestiune sau alte criterii de selecție.
Standardul internațional ISO 22222 (din 2005) definește standardele pentru practica profesioniștilor în gestionarea averii, inclusiv procesele de lucru, cerințele de competență și conformitate, precum și principiile de etică și de conduită profesională.
Certificarea AFNOR este autorizată în Franța să emită un astfel de standard. CGPC (Compania consilierilor patrimoniali certificați) își autorizează membrii (consilieri independenți), prin delegare, la standardul ISO 22222.
Abordarea generală a unui profesionist în gestionarea averii se bazează pe etică, conduită profesională (standarde profesionale) și cele mai bune practici recunoscute în general pentru un management solid, în special:
Abordarea generală a unui profesionist în gestionarea averii, atât pentru o persoană fizică, cât și pentru o persoană juridică, constă în:
În gestionarea activelor, procesul de gestionare a sarcinilor, responsabilităților, delegării și externalizării poate fi rezumat după cum urmează, în funcție de context:
Gestionarea patrimoniului implică monitorizarea legală, fiscală și generală a activelor, în special verificarea următoarelor aspecte:
Profesia de generalist în consultanță și gestionarea averii nu trebuie confundată cu alte profesii specializate.
Ca regulă generală, serviciile oferite de consilieri / profesioniști care lucrează în consultanță și gestionarea averii pot:
Un „planificator financiar” este un consilier / profesionist calificat și acreditat în conformitate cu jurisdicțiile profesionale, care practică planificarea bogăției . Oferă un serviciu de consultanță prin aplicarea proceselor de anticipare în legătură cu afacerile de patrimoniu.
Consilieri financiari sau consilieri în investiții financiareFinanciar consultant de investiții este un profesionist a cărui ofertă de servicii este axat pe consultanță de investiții, pe baza parteneriatelor dezvoltate financiare cu furnizorii săi. În funcție de jurisdicție, mai multe titluri se referă la această profesie.
Lista consilierilor de investiții financiare autorizați să desfășoare o activitate poate fi consultată pe site-ul:
Indiferent dacă este administratorul unui portofoliu de valori mobiliare , un cont de valori mobiliare sub mandat , administratorul unui fond dedicat sau administrarea unei unități de cont dedicate ca parte a unei asigurări de viață , afacerea este la fel. Specializarea de gestionare a portofoliului este un subelement al managementului de avere.
În exercitarea acestei profesii, analistul / managerul trebuie:
Profesia fiscală este un specialist în impozitarea corporativă sau personală. Această profesie este practicată de diverși profesioniști precum avocat fiscal, notar fiscal, contabil fiscal, administrator fiscal agreat etc.