Portofoliu (finanțe)
Acest articol este un proiect privind finanțele .
Vă puteți împărtăși cunoștințele îmbunătățindu-le ( cum? ) Conform recomandărilor proiectelor corespunzătoare .
Un portofoliu (în finanțe ) se referă la o colecție de active financiare deținute de o instituție sau de o persoană fizică. Se poate referi, de asemenea, la valori mobiliare deținute ca investiții, depozite, provizioane sau garanții.
Tipuri de portofolii de investiții
O caracteristică importantă a unui portofoliu este gradul său de diversificare care face posibilă realizarea unui echilibru între risc, volatilitate și profitabilitate a portofoliului, ținând seama în același timp de durata așteptată a investiției (orizontul de timp).
Alocarea portofoliului, atât în tipuri de active, cât și în active individuale, este un aspect crucial al investițiilor pe piața de valori. Pierderea banilor din acțiuni este un risc permanent, așa cum arată explozia bulei de internet din 2000/2002.
Această distribuție va depinde de gradul de aversiune la risc al investitorului.
- Noi numim un portofoliu echilibrat, un portofoliu care prezintă un risc redus, dar care poate oferi o bună rentabilitate titularului său (diversificare destul de bună, valori „sigure” ...).
- În schimb, un portofoliu dinamic (management activ) este sinonim cu un risc mai mare pentru deținătorul său, dar poate duce la câștiguri semnificative (investitorul alege companii din sectoare care suferă schimbări rapide sau restructurare ).
- Un așa-numit portofoliu de „securitate” este traducerea unei selecții de acțiuni reprezentând companii cu expunere redusă la variații ciclice din mediul economic.