Un model macroeconomic este un instrument analitic destinat descrierii funcționării economiei unei țări sau regiuni. Aceste modele sunt, în general, concepute pentru a studia dinamica cantităților cumulate, cum ar fi cantitatea totală de bunuri și servicii produse, venitul total, nivelul de utilizare a resurselor productive și nivelul prețurilor.
Modelele macroeconomice pot fi logice, matematice și / sau de calcul; diferite tipuri de modele macroeconomice au scopuri diferite și au avantaje și dezavantaje diferite. Ele pot fi utilizate pentru a clarifica și ilustra principiile teoretice de bază; pot fi folosite pentru a testa, compara și cuantifica diferite teorii macroeconomice; pot fi folosite pentru a produce scenarii „ce se întâmplă dacă” (de obicei pentru a prezice efectele schimbărilor în politicile monetare , fiscale sau alte politici macroeconomice); și poate fi folosit pentru a genera prognoze economice. Astfel, modelele macroeconomice sunt utilizate pe scară largă în mediul academic, în predare și cercetare și sunt, de asemenea, utilizate pe scară largă de organizații internaționale, guverne și companii mari, precum și de consultanți economici și grupuri de profesioniști
Descrierile simple din manualele de macroeconomie care implică un număr mic de ecuații sau diagrame sunt adesea numite „modele”. Exemplele includ modelul IS-LM și modelul Mundell-Fleming al macroeconomiei keynesiene și modelul Solow al teoriei creșterii neoclasice . Aceste modele au mai multe caracteristici. Ele se bazează pe câteva ecuații cu unele variabile, care pot fi explicate cu diagrame simple. Majoritatea acestor modele sunt statice , dar unele sunt dinamice , descriind economia pe mai multe perioade de timp. Variabilele care apar în aceste modele reprezintă adesea agregate macroeconomice (cum ar fi PIB-ul sau ocuparea totală ) mai degrabă decât variabile de alegere individuală și, deși ecuațiile care leagă aceste variabile descriu deciziile economice, ele nu sunt, în general, derivate direct din modele individuale. Sunt suficient de simple pentru a fi utilizate ca ilustrații ale punctelor teoretice în explicațiile introductive ale ideilor macroeconomice; Prin urmare, aplicarea cantitativă la prognoză, testare sau evaluarea politicilor nu este de obicei posibilă fără creșterea substanțială a structurii modelului.
În anii 1940 și 1950, pe măsură ce guvernele au început să acumuleze date privind venitul național și contabilitatea produselor, economiștii și-au propus să construiască modele cantitative pentru a descrie dinamica observată în date. Aceste modele au estimat relațiile dintre diferite variabile macroeconomice utilizând analiza seriilor de timp (în cea mai mare parte liniare). La fel ca modelele teoretice mai simple, aceste modele empirice au descris relațiile dintre cantitățile agregate, dar multe s-au ocupat de un nivel de detaliu mult mai fin (de exemplu, studierea relațiilor dintre producția, ocuparea forței de muncă, investițiile și alte variabile). Astfel, aceste modele au crescut pentru a include sute sau mii de ecuații care descriu sutele sau mii în schimbare de prețuri și cantități de-a lungul timpului, făcând computerele esențiale pentru soluționarea lor. În timp ce alegerea variabilelor de inclus în fiecare ecuație a fost în parte ghidată de teoria economică (de exemplu, venitul trecut ca determinant al consumului, așa cum sugerează teoria anticipativă adaptativă), incluziunea variabilelor a fost determinată în primul rând empiric.
Economistul olandez Jan Tinbergen a dezvoltat primul model național cuprinzător, pe care a construit pentru Țările de Jos în 1936.Il apoi a aplicat aceeași structură de modelare pentru a salva Statele Unite și Regatul Unit . Primul model macroeconomic din lume, proiectul Wharton Econometric Forecasting Associates LINK, a fost inițiat de Lawrence Klein. Modelul a fost citat în 1980 când Klein, la fel ca Tinbergen înainte de el, a câștigat Premiul Nobel. Modele empirice la scară largă de acest tip, inclusiv modelul Wharton, sunt încă utilizate astăzi, în special în scopuri de prognoză.
Critica lui Lucas asupra modelelor empirice de prognozăStudiile econometrice în prima parte a 20 - lea secol au arătat o corelație negativă între inflație și șomaj cunoscut sub numele de curba Phillips . Modelele empirice de prognoză macroeconomică, bazate pe aproximativ aceleași date, au implicații similare: sugerează că șomajul ar putea fi redus permanent prin creșterea permanentă a inflației. Totuși, în 1968, Milton Friedman și Edmund Phelps au susținut că acest compromis aparent era iluzoriu. Ei au susținut că relația istorică dintre inflație și șomaj s-a datorat faptului că episoadele inflaționiste din trecut au fost în mare parte neașteptate. Ei au susținut că, dacă autoritățile monetare ar crește permanent rata inflației, lucrătorii și întreprinderile ar înțelege în cele din urmă acest lucru, atât de mult încât economia ar reveni la nivelul anterior anterior al șomajului, dar acum și al inflației. Stagflatia anilor '70 pare să sprijine predicția lor.
În 1976, Robert Lucas, Jr., a publicat o lucrare influentă care susținea că eșecul curbei Phillips în anii 1970 a fost doar un exemplu de problemă generală cu modelele de prognoză empirică. El a subliniat că aceste modele sunt derivate din relațiile observate între diferite cantități macroeconomice în timp și că aceste relații diferă în funcție de regimul de politică macroeconomică în vigoare. Pe fundalul curbei Phillips. aceasta înseamnă că relația dintre inflație și șomaj observată într-o economie în care inflația a fost în general scăzută în trecut ar fi diferită de relația observată într-o economie în care inflația a fost ridicată. Mai mult decât atât, înseamnă că nu se poate prezice efectele unui nou regim politic folosind un model de prognoză empirică bazat pe date din perioadele anterioare când acest regim politic nu era în vigoare. Lucas a susținut că economiștii vor rămâne în imposibilitatea de a prezice efectele noilor politici decât dacă vor construi modele bazate pe fundamentele economice (cum ar fi preferințele , tehnologia și constrângerile bugetare) care nu ar trebui să fie afectate de modificările politicii.
Parțial ca răspuns la criticile lui Lucas, economiștii din anii 1980 și 1990 au început să construiască modele macroeconomice bazate pe alegeri raționale, numite modele dinamice de echilibru general stocastic (DSGE). Aceste modele încep prin specificarea setului de agenți activi în economie, cum ar fi gospodăriile , companiile și guvernele dintr-una sau mai multe țări, precum și preferințele, tehnologia și constrângerea bugetară a fiecăruia. Fiecare agent ar trebui să facă o alegere optimă, luând în considerare prețurile și strategiile altor agenți, atât în perioada actuală, cât și în viitor. Rezumând deciziile diferitelor tipuri de agenți, este posibil să găsiți prețuri care să corespundă cererii și ofertei pe toate piețele. Prin urmare, aceste modele întruchipează un fel de auto-consistență a echilibrului : agenții aleg într-un mod optim având în vedere prețurile, în timp ce prețurile trebuie să fie în concordanță cu ofertele și cerințele agenților.
Modelele DSGE presupun adesea că toți agenții unui anumit tip sunt aceiași (adică „gospodărie reprezentativă” și „firmă reprezentativă”) și pot efectua calcule perfecte care prognozează corect viitorul în medie (adică numite așteptări raționale ). Cu toate acestea, acestea sunt doar presupuneri simplificatoare și nu sunt esențiale pentru metodologia DSGE; Multe studii DSGE vizează un realism mai mare luând în considerare agenți eterogeni, miopi sau diferite tipuri de anticipări adaptative. Se fac alte ipoteze realiste, cum ar fi preferința pentru deținerea de bani sau aversiunea la risc care variază în timp. În comparație cu modelele de prognoză empirică, modelele DSGE au în general mai puține variabile și ecuații, în principal pentru că modelele DSGE sunt mai greu de rezolvat, chiar și cu ajutorul computerelor. Modele teoretice simple DSGE, care implică doar câteva variabile, au fost utilizate pentru a analiza forțele care determină ciclurile economice ; această activitate empirică a dat naștere la două cadre concurente principale numite modelul real al ciclului de afaceri și noul model keynesian DSGE. Modele DSGE mai sofisticate sunt utilizate pentru a prezice efectele schimbărilor de politici și a evalua impactul acestora asupra bunăstării. fii social. Cu toate acestea, prognozele economice se bazează încă pe modele empirice mai tradiționale, care sunt încă considerate pe scară largă pentru a prezice cu mai multă precizie impactul perturbărilor economice în timp. Multe bănci centrale folosesc modele DSGE pentru a analiza economia, fenomenele din trecut, dar și pentru a evalua structural viitorul, ceea ce nu permit modelele statistice și empirice.
Modelele DSGE versus CGEO metodologie strâns legată, care precedă modelarea DSGE, este modelarea echilibrului general calculabil (CGE) . Cu toate acestea, modelele EGC se concentrează în primul rând pe relațiile pe termen lung, ceea ce le face mai potrivite pentru a studia impactul pe termen lung al politicilor permanente, cum ar fi sistemul fiscal sau deschiderea economiei către comerțul internațional. Mai degrabă, modelele DSGE se concentrează pe dinamica economiei în timp (adesea trimestrial), făcându-le potrivite pentru studierea ciclurilor economice și a efectelor ciclice ale politicii monetare și fiscale.
O altă metodologie de modelare care s-a dezvoltat împreună cu modelele DSGE este ACE (Agent-based computational economics), care este o varietate de modelare bazată pe Agent. La fel ca metodologia DSGE, ACE încearcă să descompună relațiile macroeconomice agregate în deciziile microeconomice ale agenților individuali. Modelele ACE încep, de asemenea, prin definirea setului de agenți care alcătuiesc economia și specifică tipurile de interacțiuni pe care agenții individuali le pot avea între ei sau cu piața în ansamblu. În loc să definească preferințele acestor agenți, modelele ACE trec adesea direct la specificarea politicilor lor. Sau uneori sunt specificate preferințele, împreună cu o strategie inițială și o regulă de învățare conform căreia strategia este ajustată pe baza succesului său din trecut. Având în vedere aceste strategii, interacțiunea unui număr mare de agenți individuali (care pot fi foarte eterogeni) poate fi simulată pe un computer și apoi pot fi studiate relațiile agregate, macroeconomice care decurg din aceste acțiuni individuale.
Puncte tari și puncte slabe ale modelelor DSGE și ACEModelele DSGE și ACE au avantaje și dezavantaje diferite datorită structurilor lor subiacente diferite. Modelele DSGE pot exagera raționalitatea și previziunea individuală și pot subestima importanța eterogenității, deoarece așteptările raționale , cazul agenților reprezentativi, rămân cel mai simplu tip de model DSGE și, prin urmare, cel mai comun de rezolvat. De asemenea, spre deosebire de modelele ACE, poate fi dificil să se studieze interacțiunile locale între agenți individuali în modelele DSGE, care se concentrează în schimb pe modul în care agenții interacționează prin prețuri agregate. Pe de altă parte, modelele ACE pot exagera erorile în luarea deciziilor individuale, deoarece strategiile asumate în modelele ACE pot fi foarte departe de alegerile optime, cu excepția cazului în care modelatorul este foarte atent. O problemă conexă este că modelele ACE care încep cu strategii, mai degrabă decât cu preferințe, pot rămâne vulnerabile la critica lui Lucas : un regim politic modificat ar trebui să conducă, în general, la strategii modificate.