Teoria licitație este analiza mecanismelor de licitație , folosind instrumentele de economie și teoria jocurilor . Astfel, examinează strategiile diferiților agenți economici (vânzătorul, ofertanții, proiectantul licitației în sine) care se confruntă cu diferitele tipuri de licitații, precum și proprietățile alocative ale acestor licitații.
William Vickrey a introdus descrierea licitațiilor în ceea ce privește teoria jocurilor în 1961, pentru a oficializa mecanismele de licitație și a lua în considerare comportamentul strategic al agenților, precum și interacțiunile dintre strategiile individuale pentru modelarea mecanismelor de licitație.
Analiza teoretică a mecanismelor de licitație nu numai că a făcut posibilă identificarea soldurilor strategice ale jocurilor, ci a condus și la implementarea unor proceduri sofisticate de licitație care asigură eficiența alocativă (cu exemplul mecanismelor de licitație de proiectare utilizate pentru vânzarea de frecvențe radio).
În timp ce mecanismele există de mult timp, prima conceptualizare a licitațiilor este recentă. Într-adevăr, abia în 1955 americanul Lawrence Friedman (1956) a elaborat prima teză operațională privind mecanismele de licitație.
Rețineți că această lucrare a fost efectuată în contextul vânzării drepturilor de foraj petrolier în Golful Mexic către companii private. La momentul acestei vânzări, a fost un caz de licitație „la primul preț sub plic închis”: ofertele nu sunt făcute publice și este cea mai mare ofertă care câștigă lotul (loturile).
În lucrarea sa, Friedman caută să maximizeze „așteptarea câștigului ”. Cu alte cuvinte, urmărește să maximizeze diferența dintre evaluarea privată a unui ofertant și prețul pe care același ofertant este dispus să îl plătească .
Din această diferență, Friedman dezvoltă această noțiune de „speranță de câștig ” ; atunci reprezintă probabilitatea ca ofertantul să câștige licitația cu un preț b. Această probabilitate, deși a priori necunoscută, poate fi de fapt aproximată prin analize statistice ale licitațiilor anterioare, unde este posibil să se analizeze modalitățile prin care concurentii licitează.
Aproximarea funcției apoi face posibilă determinarea valorii astfel încât este maximă.
Teoria lui Friedman a fost folosită pe scară largă, adaptată, dar are totuși o limitare importantă. Într-adevăr, presupune că concurenții nu stabilesc o strategie și că comportamentele lor viitoare, modalitățile lor viitoare de licitare sunt deductibile din acțiunile lor din trecut.
După cum s-a dedus anterior, teoria pionieră a lui Friedman își găsește limitele în măsura în care strategiile diferiților actori nu sunt luate în considerare. Cu toate acestea, este evident că încheierea unei licitații depinde de comportamentul diferiților indivizi și de jocurile de influență exercitate pe parcursul acțiunii. Cum se prezice, se anticipează, se împiedică, se analizează aceste comportamente strategice care, la prima vedere, par a nu fi foarte intuitive? Teoria jocurilor încearcă să răspundă la aceste numeroase întrebări: aceasta din urmă „face posibilă formalizarea mecanismului de licitație și chiar prinderea din culpă a intuiției” (Jacques Robert).
În 1961, William Vickrey a introdus prima dată teoria jocurilor în mecanismele de licitație. Abordarea sa este net superioară celei propuse de Friedman. Într-adevăr, atunci când un ofertant decide asupra mizei sale, el pune la îndoială comportamentul concurenților săi și fiecare ofertant face același lucru. Echilibrul desemnează apoi rezultatul confruntării strategiilor de pariere care constituie, pentru fiecare ofertant, cea mai bună strategie, luând în considerare așteptările lor cu privire la modul de pariere și la evaluările private ale concurenților lor. Recunoaștem aici conceptul de „echilibru bayesian Nash” (vezi articolul conceptul de soluție ), un echilibru care permite „să emită o presupunere asupra modului în care îmbogățitorii raționali ar trebui să parieze în timpul unei licitații” (Jean-Jacques Laffont).
O metodă pentru a încuraja oamenii să își anunțe prețul „real”În acest context, William Vickrey a analizat proprietățile licitației la al doilea preț cunoscute sub numele de „licitație Vickrey” (adică licitația în care „câștigătorul”, emitentul celei mai mari oferte, plătește prețul corespunzător celui de-al doilea cel mai bun oferi). Rezultatul muncii sale este faimos și a fost preluat și discutat de mulți dintre succesorii săi. Potrivit lui William Vickrey : Indiferent de ceea ce fac ceilalți „jucători”, un ofertant are întotdeauna interesul de a face o ofertă pentru o sumă egală cu evaluarea sa efectivă a articolului. Într-adevăr, oferirea unui preț mai mic decât dorința sa de a plăti scade șansele ofertantului de a câștiga licitația fără a crește câștigul pe care l-ar obține în caz de victorie (deoarece prețul plătit este independent de prețul anunțat). În schimb, anunțarea unui preț mai mare decât evaluarea sa privată crește probabilitatea de victorie, dar expune ofertantului să plătească mai mult decât este dispus să facă (și, prin urmare, să „cumpere cu o pierdere”). Astfel, „a spune adevărul” este o strategie strict dominantă, adică o strategie care oferă ofertantului câștiguri mai mari decât alte strategii, indiferent de comportamentul adoptat de ceilalți „jucători”.
Contribuția teoriei jocurilor la mecanismele de licitație a dat naștere la una dintre cele mai importante teoreme din teoria licitației: teorema echivalenței veniturilor. În conformitate cu lucrările lui William Vickrey , Myerson și Riley-Samuelson au demonstrat în 1981 că cele patru licitații clasice definite mai sus sunt echivalente pentru vânzător și deseori optime atât pentru valorile comune, cât și pentru cele private. Cu alte cuvinte, vânzătorul nu are niciun interes să aleagă un mecanism de licitație față de altul. Această echivalență de venit este plauzibilă numai în anumite ipoteze:
În aceleași condiții de informație perfectă, teoria jocurilor demonstrează, de asemenea, că:
Cu toate acestea, este clar că aceste ipoteze de „informații perfecte” sunt rareori transpozabile în realitate; aceasta implică faptul că alegerea unei proceduri optime de licitație este departe de a fi o „problemă falsă”; demonstrație:
Contribuția teoriei jocurilor la mecanismele de licitație este, prin urmare, incontestabilă și face posibilă, într-o anumită măsură, să se prevadă, să anticipeze și să determine cea mai relevantă procedură de licitație: în cazul unui vânzător, va fi vorba despre procedura maximizării sursa de venit; în cazul unui stat preocupat de „bunăstarea socială”, va fi în general procedura care va conduce la atribuirea proprietății ofertantului care îi conferă cea mai mare valoare ... În tabelul de mai jos. Mai jos sunt sintetizate, datorită teoria jocurilor, avantajele și dezavantajele diferitelor mecanisme de licitație, în funcție de respectarea sau nu a „celor patru ipoteze ale informațiilor perfecte”:
Ipoteze | Mecanisme și consecințe | Exemple practice |
---|---|---|
Vânzător neutru la risc și cumpărători aversați de risc |
|
În cazul licitațiilor de artă, un potențial cumpărător poate fi avers de risc. De fapt, ar putea dori să achiziționeze o lucrare cu orice preț, cu orice preț, chiar și aceasta depășește cu mult estimarea sa: „efect de zdrobire”. |
Evaluările diferiților cumpărători sunt corelate. |
|
În cazul licitațiilor de produse obișnuite (mașină, ceas etc.), nu este neobișnuit să circule multe informații între diferiții cumpărători. Acest lucru este, desigur, riscant, deoarece aceste informații pot fi interpretate diferit și, prin urmare, provoacă un „blestem al câștigătorului”. |
Cumpărătorii nu mai sunt simetrici în ceea ce privește convingerile lor. Evaluările lor nu mai sunt derivate din aceeași distribuție de probabilitate. |
|
Exemplul concesiunilor de petrol este destul de elocvent: fiecare companie petrolieră are propriile studii, propriile convingeri cu privire la cantitatea de petrol din câmp ... |
Licitația bunului nu depinde doar de prețurile ofertei. |
|
Licitarea licențelor UMTS, spectrul radio în Statele Unite ...
|
Sursa: adaptarea „Prețului și evaluării spectrului: problema licitațiilor”, Claire Ancelin, Ministerul francez al Economiei, Finanțelor și Industriei.
Astăzi, direcțiile generale, direcțiile strategice ale marilor operatori de telecomunicații sau electricitate, precum și autoritățile de reglementare, folosesc teoria jocurilor pentru a simula comportamentul strategic în cazul deschiderii pieței sau a fuziunilor de actori. Prin urmare, jocurile sunt un instrument formal de alegeri strategice în aceste sectoare oligopolistice.
Primul caz concret în care teoria jocurilor a fost folosită ca instrument pentru proiectarea unui mecanism de licitație a fost în 1993 în Statele Unite, când Congresul Statelor Unite a decis să liciteze licențe de utilizare a spectrului electromagnetic pentru servicii de comunicații personale. Mii de licențe au fost astfel puse în vânzare cu acoperire geografică și intervale de frecvență diferite, dar nu în mod tradițional.
Până în prezent, drepturile erau alocate prin lot. De data aceasta, licitația acestor licențe a impus ca FCC ( Comisia Federală pentru Comunicații ) să instituie un mecanism pentru a aloca aceste licențe celor mai interesați ofertanți. La recomandările mai multor teoreticieni, inclusiv Paul Milgrom și Robert Wilson de la Universitatea Stanford , precum și Preston McAfee de la Texas A&M University și John McMillan de la Universitatea California din San Diego , FCC a optat pentru un nou concept: o vânzare către Bottom-up și licitație concurentă în care licitațiile pentru toate licențele ar rămâne deschise atâta timp cât oferta pentru una dintre acele licențe era încă activă. În articolul lor „Analizând undele radio” din Journal of Economics Perspectives, McAfee și McMillan au descoperit că „cea mai mare amenințare la adresa vânzărilor efective în acest context specific este existența complementarităților între licențe. Pentru ofertant, valoarea fiecărei licențe individuale depindea în mare măsură de asigurarea altor licențe pentru a agrega mai multe și a forma o regiune coezivă. Prin urmare, licitația ar trebui să permită o agregare logică a licențelor, astfel încât un ofertant să nu liciteze pentru o licență care face parte dintr-un întreg și apoi să descopere că a obținut o entitate inconsistentă, cu mult mai puțină valoare pentru ochii lui. Prin urmare, consolidarea licențelor a fost facilitată de faptul că ofertele și observarea ofertelor au fost simultane. În ciuda tuturor avantajelor sale, acest tip de licitație a prezentat un risc semnificativ de colaborare între ofertanții concurenți. Pentru a evita această problemă, identitatea ofertantului a trebuit să rămână necunoscută până la încheierea vânzării, dar ofertantul ar putea găsi totuși o modalitate de a-și semnala intenția de a asigura atribuirea licenței sale preferate la un preț minim (vezi articolul din Les Ecouri: „Teoria jocurilor în acțiune: licitarea undelor radio”). Astfel, unii participanți au folosit ultimele trei cifre semnificative ale sumelor ofertei pentru a comunica indicatorii geografici (codurile de zonă) ale regiunilor pe care le-au râvnit, respectiv. Abordarea bazată pe joc permite simularea diferitelor scenarii prin identificarea motivațiilor individuale ale tuturor jucătorilor din fiecare dintre proiectele licitației. Trei cazuri principale pot fi simulate (a se vedea articolul din Tribune: „Abordarea bazată pe joc pune în lumină alegerile strategice”):
Teoria jocurilor a jucat un rol important atât în proiectarea mecanismului utilizat atât pentru a permite consiliilor, cât și organizatorilor să înțeleagă impactul regulilor jocului asupra comportamentului actorilor și în consilierea ofertanților cu privire la cele mai bune strategii. Vom încheia cu cuvintele lui McAfee și McMillan în articolul menționat anterior: „Rolul teoriei este de a reflecta comportamentul oamenilor în diferite circumstanțe și de a identifica compromisurile care rezultă din modificarea acestor circumstanțe. "