Fondul de depozit și plasament din Quebec | |
Creare | 15 iulie 1965 |
---|---|
Cifre cheie |
Jean Lesage Jacques Parizeau André Marier |
Forma legala | Compania de stat |
Sediul central | Prețul clădirii |
Direcţie |
Charles Émond 2020-
Michael Sabia 2009-2020 |
Activitate | investitor instituțional |
Filiale | Ivanhoé Cambridge Otéra Capital CDPQ Infra |
Efectiv | 851 angajați (31 decembrie 2015) |
Site-ul web | cdpq.com |
Fonduri proprii | 365,0 miliarde de dolari (31 decembrie 2020) |
Caisse de depot et du Quebec plasare ( CDPQ ) este un investitor instituțional, gestionarea în special planul de pensii din Quebec și mai multe planuri de pensii și alte publice parapublic și de asigurare în Quebec. A fost creat de guvernul lui Jean Lesage la 15 iulie 1965 printr-un act al Parlamentului din Quebec. Este al doilea fond de pensii ca mărime din Canada , după Planul de pensii din Canada . La 31 decembrie 2020, CDPQ gestionează active nete de 365,5 miliarde C $ investiți în Canada și în străinătate. Sediul central este situat în orașul Quebec , în clădirea Price, iar sediul principal de afaceri este situat în Montreal , în clădirea Jacques-Parizeau .
Caisse de dépôt et placement du Québec a fost creată la 15 iulie 1965 prin aprobarea Cartei Caisse de dépôt et placement du Québec , un act al Parlamentului din Quebec. Primul său rol a fost de a gestiona fondul Planului de pensii din Quebec, un plan universal de pensionare instituit și de guvernul din Quebec.
În anii care au urmat, Caisse a fost însărcinată cu gestionarea fondurilor altor planuri de pensii sau asigurări publice: planul suplimentar de pensii pentru angajații din industria construcțiilor din Quebec (1970), planul de pensionare Régime pentru angajații guvernamentali și din sectorul public (RREGOP) (1973); Planul de pensii pentru personalul de conducere (PPMP) (1973) și Fondul de securitate și sănătate în muncă (1973). La Caisse și-a concentrat primele investiții în obligațiuni, înainte de a intra pe bursa canadiană (1967). Apoi, și-a creat portofoliul de plasament privat (1971) investind în companii din Quebec. În 1974, ea gestiona cel mai mare portofoliu de acțiuni canadiene din Canada.
Între 1975 și 1984, Caisse a adoptat noi direcții de investiții, acordând o importanță mai mare acțiunilor și intrând pe piața imobiliară. Astfel, a achiziționat prima sa clădire de birouri, complexul Place Delta din Sainte-Foy (1980) și primele acțiuni listate pe piețele de valori străine (1983). În 1984, a realizat primul său plasament privat în străinătate. În 1978, un alt organism public, Fondul de asigurări pentru automobile din Quebec, a încredințat gestionarea fondurilor sale Caisse.
În 1989, Caisse a achiziționat activele imobiliare ale lanțului alimentar Steinberg, care consta în principal din centre comerciale. De asemenea, își diversifică portofoliul imobiliar prin investiții în străinătate. În 1994, Fondul a început să gestioneze fondurile unei alte instituții publice: Fondul de scădere a planului de pensionare. Activele totale administrate de Caisse au ajuns la 28 de miliarde de dolari în 1986.
În 1996, grupul imobiliar Caisse, acum Ivanhoé Cambridge , s-a clasat pe primul loc printre proprietarii de proprietăți din Quebec și al doilea în Canada. Anul următor, modificările legislative au autorizat instituția să investească 70% din portofoliul său în acțiuni, comparativ cu o limită de 40% anterior. Începând cu 2003, Caisse a obținut cele mai bune ratinguri pe termen scurt și lung de la principalele agenții de rating: Moody's Investors Service (Moody's), Standard and Poor's (S&P) și Dominion Bond Rating Service ( DBRS ).
În 2005 și 2006, Caisse a realizat primele achiziții de infrastructură pe scară largă prin investiții în aeroporturi din străinătate, în special aeroportul din Heathrow . În anul următor, a achiziționat în parteneriat trustul de investiții Legacy Hotels , proprietarul prestigiosului Château Frontenac, din Quebec. În 2007 și pentru al patrulea an consecutiv, Caisse s-a clasat în primul quartile al marilor fonduri de pensii canadiene.
În 2017, Caisse avea peste 40 de deponenți și deținea un portofoliu diversificat cuprinzând titluri cu venit fix, acțiuni cotate, investiții imobiliare și plasamente private. Acționar la peste 4.000 de companii din Quebec, Canada și străinătate, Caisse este recunoscut la nivel internațional ca un investitor instituțional de vârf.
În 2008, Caisse a pierdut aproape 40 de miliarde de dolari investiți în ABCP și a obținut cea mai proastă performanță din istoria sa, pierzând aproape un sfert din activele sale. Pentru a evita o lichidare forțată și cristalizarea unei pierderi de aproape 20 de miliarde de dolari, CEO-ul Caisse de atunci, Henri-Paul Rousseau, a luat inițiativa de a efectua o restructurare majoră a ABCP - urilor care au fost apoi transformate în obligațiuni la termen. Această restructurare se dovedește a fi un succes. La cinci ani după criză, aceste pierderi au fost aproape toate eliminate.
În iunie 2015, guvernul din Quebec a adoptat proiectul de lege 38, care autorizează Caisse să creeze o filială responsabilă cu planificarea, finanțarea, construcția și operarea proiectelor de infrastructură, în Quebec și în străinătate. Guvernul prezintă două proiecte pentru analiză și evaluare de către CDPQ infra: un sistem de transport public pe viitorul pod Champlain, precum și un sistem de transport public între centrul orașului Montreal și aeroportul internațional Pierre-Elliott. -Trudeau din Montreal și Insula de Vest.
Pe 22 aprilie 2016, CDPQ Infra a anunțat un proiect de transport public integrat, Metropolitan Electric Network (REM). De când a fost redenumit Réseau express métropolitain , REM oferă o rețea de sistem feroviar electric ușor (SLR) de 67 km, care va deservi North Shore și South Shore din Montreal, Aeroportul Pierre-Elliot-Trudeau , la vest de insulă și la centrul orașului Montreal. Acest proiect reprezintă o investiție de aproximativ 5,5 miliarde de dolari, din care CDPQ Infra va fi principalul investitor, cu o participare de până la 3 miliarde de dolari.
Al 15-lea ianuarie 2005, Legea privind Caisse de dépôt et placement du Québec a fost modificată pentru a clarifica misiunea instituției:
„4.1 Misiunea Caisse este de a primi sume la depozit în conformitate cu legea și de a le gestiona prin căutarea unei rentabilități optime a capitalului deponenților săi în conformitate cu politica lor de investiții, contribuind în același timp la dezvoltarea economică a Quebecului. "
În iunie 2015, Legea 38 a modificat, de asemenea, legea care constituie Fondul pentru a specifica că „acționează independent în conformitate cu prevederile acestei legi”.
Consiliul de administrație al Caisse este format din maximum 15 membri, dintre care două treimi trebuie să fie independenți. Acesta include un președinte, președintele și directorul executiv al Caisse, reprezentanți ai deponenților și membri independenți. Mandatul consiliului de administrație este de a stabili principalele orientări ale organizației și trebuie să se asigure că aceasta funcționează în conformitate cu cerințele legislative și de reglementare. Poziția de președinte al consiliului de administrație este separată de cea a președintelui și directorului executiv.
Guvernul din Quebec numește membrii consiliului de administrație, după consultarea consiliului. Consiliul de administrație al Caisse a stabilit un profil de expertiză și experiență necesare pentru directorii săi independenți.
Comitetul de conducere este format din președintele și directorul executiv și directorii executivi ai diferitelor sectoare ale Caissei.
Filialele imobiliare Ivanhoé Cambridge și Otéra Capital au angajat 1.770 de persoane la 31 decembrie 2014.
Clădirea care găzduiește birourile Caisse din Montreal va fi redenumită „Édifice Jacques-Parizeau”, după moartea fostului ministru al finanțelor și premier al Quebecului Jacques Parizeau .
Caisse deține trei filiale: CDPQ Infra, Ivanhoé Cambridge și Otéra Capital.
CDPQ Infra își propune să realizeze proiecte majore de infrastructură publică. Unul dintre proiectele majore ale CDPQ Infra va fi Metropolitan Express Network (REM) în zona mai mare a Montrealului.
Ivanhoé Cambridge este filiala imobiliară a Caisse. Acesta își propune să investească în birouri, centre comerciale și active imobiliare multirezidențiale. Principalele proiecte ale lui Ivanhoé Cambridge includ CIBC Square din Toronto și DUO din Paris.
Otéra Capital operează pe piața de împrumuturi din bilanț pentru datorii imobiliare comerciale din Canada.
Sediul central al fiecărei filiale este situat în Montreal, în clădirea Jacques-Parizeau.
Portofoliul Caisse este împărțit în patru mari categorii de active:
Expunerea geografică a portofoliului global al Caisse, ca procent, în funcție de țara principalului loc de activitate al emitentului companiei sau al emitentului de valori mobiliare sau, pentru proprietăți imobiliare, pe locația geografică a activelor:
Regiune | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
---|---|---|---|---|---|
Canada | 36% | 42,0% | 40,9% | 46,0% | 52,6% |
Statele Unite | 30% | 28,0% | 31,2% | 26,5% | 21,8% |
Europa | 14% | 13,5% | 12,7% | 13,8% | 14,1% |
Piețe în creștere | 14% | 10,7% | 9,5% | 7,7% | 6,7% |
Alte regiuni | 6% | 5,8% | 5,7% | 6,0% | 4,8% |
Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
Printre principalii deponenți ai Caissei: