Leasingul financiar este un tip de leasing leasingul operațional , utilizate în principal pentru echipamente de amortizare profesională și utilizarea durabilă. Pentru compania utilizatoare, aceasta implică închirierea echipamentului de la o instituție de credit care a cumpărat-o special pentru această închiriere.
Contractul este în general de 5 ani, iar chiria este lunară sau trimestrială.
Leasingul financiar a crescut din anii 1990 și a reprezentat o piață de 4 miliarde de euro în 2016.
Operațiunea de închiriere financiară este tripartită. Acesta constă dintr-o vânzare între furnizor și instituția de credit, apoi o închiriere între instituția de credit și utilizatorul final. Spre deosebire de leasing , utilizatorul nu are o opțiune de cumpărare la sfârșitul contractului de leasing. Spre deosebire de închirierea pe termen lung , chiria rareori include un pachet de servicii (întreținere, reparații, asigurări). Locatorul este un finanțator pur care se mulțumește să cumpere echipamente alese de utilizator și apoi să le pună la dispoziția utilizatorului în schimbul plății chiriei. Uneori, vânzătorul oferă un contract de întreținere sau o garanție pe durata închirierii pe care o va adăuga la vânzare. În acest caz, aceste servicii sunt incluse în închirierea financiară, dar sunt responsabilitatea vânzătorului și nu cheltuielile locatorului.
Cele două contracte, vânzarea și închirierea, sunt interdependente. Astfel, contractul de leasing financiar devine nul dacă vânzarea este anulată sau reziliată. La fel, în cazul în care vânzătorul s-a angajat la întreținere sau la alte servicii pe durata contractului de închiriere și nu mai poate să le furnizeze, atunci contractul de închiriere financiară este nul, dar nu este zero.
La sfârșitul contractului de leasing financiar, locatarul are în general posibilitatea de a alege între returnarea echipamentului, reînnoirea acestuia sau păstrarea acestuia prin prelungirea contractului de leasing.
Ca toate leasingurile operaționale, leasingul financiar are avantajul de a permite utilizarea și reînnoirea periodică a echipamentelor profesionale, fără impact direct asupra bilanțului, păstrând în același timp fluxul de numerar și fără a fi nevoie să recurgă direct la credit.
Prin urmare, este avantajos pentru echipamentele supuse caducității periodice (de exemplu: echipamente informatice, inovații tehnologice, echipamente medicale), dar cu condiția ca durata contractului de închiriere financiară să fie modelată pe durata utilizării optime a echipamentului. Cele one-shot de vânzări care vizează întreprinderile foarte mici folosesc fluent contract de leasing.
Principalul dezavantaj al leasingului financiar este durata sa lungă. Atunci când această durată este mai mare decât durata de utilizare optimă a echipamentului, atunci reînnoirea echipamentului necesită rezilierea anticipată a contractului, deseori cu compensare în beneficiul locatorului. Dacă utilizatorul așteaptă sfârșitul contractului pentru reînnoire, atunci plătește o chirie care a devenit scumpă având în vedere perimarea echipamentului său.
Operațiunea de închiriere financiară poate deveni riscantă în cazul răscumpărărilor succesive ale contractului de închiriere financiară de către alte instituții de credit. Fiecare răscumpărare implică un cost de reziliere anticipată, iar noul locator ia în considerare acest lucru la stabilirea noii chirii. În cazul răscumpărărilor în cascadă, chiria devine foarte scumpă în comparație cu valoarea de închiriere a echipamentului, deoarece o parte semnificativă a chiriei finanțează despăgubiri datorate locatorilor anteriori. Mai mult decât atât, este dificil pentru utilizator să părăsească contractul, deoarece ar fi atunci răspunzător pentru o nouă indemnizație de reziliere anticipată calculată pe baza acestei chirii foarte scumpe.