Calendar de schimb valutar
Calendarul Forex este un calendar utilizat în finanțe .
Produse financiare și calendare
Calendarele, inclusiv traderul calendaristic , numite și valute calendaristice, sunt utilizate în finanțare la generarea programelor.
Termenele sunt prezente - în special - în produsele derivate, cum ar fi swap-uri de dobândă, altfel numite swap-uri de dobândă , dar și swap-uri legate de mărfuri și swap-uri legate de acțiuni, precum și toate celelalte produse financiare:
-
Împrumut și împrumut Piața monetară numită Depozit de împrumut
- Schimb spot sau forward
- Forex și Refinanțarea swap sau 2 monedele au loc simultan
- Opțiuni de schimb
- The Swaption , FRA , CapFloor
- Schimburi de materii prime
- Derivate de capital, cum ar fi garanțiile
- Piețe organizate ca pentru obligațiuni sau contracte futures.
- Aceste produse se bazează în continuare pe schimburi de flux.
Datele de plată ale acestor fluxuri sunt supuse unor ajustări, aici intră calendarele valutare. Desigur, aceste fluxuri nu pot fi tranzacționate în weekend, zile în care monedele nu pot fi livrate. Dar nici aceste fluxuri nu pot fi tranzacționate atunci când zilele sunt închise tranzacționării valutare.
Ajustări de date folosind calendarul de schimb valutar
Când o dată teoretică de plată, de exemplu la fiecare 3 luni de la 15.07.2006, se încadrează într-un weekend sau într-o zi de sărbătoare legată de moneda în care trebuie decontat fluxul, data ar trebui mutată înainte sau înapoi. Aici intervine modul de amânare:
O metodă de amânare indică pentru datele de plată a dobânzii cum ar trebui amânate dacă acestea se încadrează în zile publice sau nelucrătoare în anumite locuri sau valute indicate.
Există 5 tipuri de moduri de amânare:
-
În urma : Amânarea în următoarea zi lucrătoare.
-
Modificat după cum urmează : Amânare pentru următoarea zi lucrătoare, cu excepția cazului în care luna este modificată: în acest caz, amânăm pentru ultima zi lucrătoare a lunii curente.
-
Precedent : Treceți la ziua lucrătoare anterioară.
-
Modificat precedent : Amânare pentru ziua lucrătoare anterioară, cu excepția cazului în care luna este schimbată: în acest caz, amânăm pentru prima zi lucrătoare a lunii curente.
-
Niciuna : Fără amânare (rămânem în ziua în cauză).
Împreună cu aceste metode de amânare, numai la datele de plată și de recunoaștere se aplică câteva zile după data de referință, care poate fi data de începere sau de sfârșit a unui flux.
Generalizare la alte date
Datele de plată sunt, desigur, foarte importante, dar principiul se aplică în același mod la toate datele unui produs financiar:
- Data de începere a perioadei unui flux
- Data de sfârșit a perioadei unui flux
- Data recunoașterii unei rate variabile
- Data fixării tunelului
- Data notificării pentru dreptul de a exercita o opțiune
- Data notificării de alertă financiară
Câte date la care cea mai mică eroare va fi semnificativă:
- fie o pierdere financiară, în principal asupra drepturilor de exercitare a opțiunii care nu au fost exercitate în perioada necesară
- sau degradarea imaginii de marcă atunci când Back Office trebuie să ia legătura cu clientul pentru a schimba cantitatea unui flux sau a-l schimba în timp și pentru a calcula penalizările întârziate.
Sursă
linkuri externe