Autoritatea pentru servicii financiare și piețe

Autoritatea pentru servicii financiare și piețe
Creare	1 st aprilie 2011
Jurisdicție	Belgia
Scaun	Bruxelles
Site-ul web	http://www.fsma.be
Comision bancar, financiar și de asigurări

Autoritatea pentru servicii și piețe financiare , prescurtată în FSMA Autoritatea pentru servicii și piețe financiare , succesorul fostei Comisiei bancare, financiare și de asigurări ( CBFA ), este o autoritate belgiană care exercită controlul asupra sectorului financiar încă din1 st luna aprilie 2011 deBelgian alături de Banca Națională a Belgiei .

Funcționarea și misiunile sale sunt definite de legea belgiană, în special legea din 2 iulie 2010 de adaptare a legii din 2 august 2002 privind supravegherea sectorului financiar și a serviciilor financiare.

Istorie și statut

FSMA a preluat de la Comisia bancară, financiară și de asigurări (CBFA) pe1 st luna aprilie 2011 de. FSMA are statutul de organism public autonom. Aceasta înseamnă că a fost creat prin lege și că exercită independent misiunile de interes general care i-au fost încredințate de către legiuitor. Membrii organelor FSMA sunt numiți prin decret regal pentru o perioadă de șase ani. Angajații FSMA au statut contractual. FSMA exercită, alături de Banca Națională a Belgiei , supravegherea sectorului financiar belgian. Potrivit noului model de control, care a intrat în vigoare în 2011, competențele FSMA sunt împărțite în șase domenii: supravegherea piețelor financiare și supravegherea companiilor listate , supravegherea regulilor de conduită, supravegherea produselor, supravegherea furnizorilor de servicii financiare și a intermediarilor , monitorizarea pensiilor suplimentare și contribuția la o mai bună educație financiară .

Misiuni

În calitatea sa de autoritate de supraveghere, FSMA are în esență șase misiuni. Se asigură că consumatorul financiar este tratat într-un mod etic, corect și corect; obiectivul său este transparența și funcționarea echitabilă a piețelor financiare; promovează furnizarea adecvată de servicii financiare prin supravegherea conformității de către instituțiile financiare cu regulile de conduită aplicabile acestora, prin monitorizarea produselor financiare, a furnizorilor acestor servicii și a pensiilor suplimentare și prin asigurarea unei educații financiare mai bune a consumatorilor.

Supravegherea piețelor financiare și controlul companiilor listate

FSMA supraveghează piețele financiare și supraveghează companiile listate. Aceasta înseamnă în special verificarea informațiilor diseminate de companiile listate. Se asigură că aceste informații sunt complete și sunt puse la dispoziția publicului în timp util. FSMA se asigură că deținătorii de titluri de capital dintr-o companie listată sunt tratați în același mod. De asemenea, monitorizează în sine funcționarea piețelor financiare prin exercitarea controlului asupra infrastructurilor pieței, cum ar fi Euronext Bruxelles.

In practica :

• În timpul unei oferte de preluare , FSMA se asigură că regulile sunt respectate.
• FSMA se asigură că informațiile financiare difuzate de companiile listate sunt disponibile tuturor în același timp.
• FSMA poate interveni în moduri diferite atunci când o companie nu respectă normele în vigoare (de exemplu, publică un avertisment, suspendă listarea unei acțiuni, impune o amendă etc.).
• FSMA poate examina situații care pot constitui relații privilegiate sau manipularea pieței și, dacă este necesar, le poate sancționa.

Controlul produsului

Controlul produselor are ca scop asigurarea faptului că produsele oferite consumatorilor sunt de înțeles și utile. De asemenea, ar trebui să le permită consumatorilor să aibă o imagine mai bună asupra costurilor asociate acestor produse. Facerea produselor mai simple și mai ușor de înțeles este, de asemenea, unul dintre obiectivele FSMA.

Toate produsele financiare oferite consumatorilor sunt supuse supravegherii de către FSMA. Controlul produselor financiare se realizează în două moduri: se referă atât la calitatea informațiilor și a reclamelor difuzate despre aceste produse, cât și la respectarea reglementărilor referitoare la aceste produse.

In practica :

• Atunci când emite valori mobiliare către public în Belgia, FSMA trebuie mai întâi să aprobe prospectul sau să verifice dacă prospectul a fost aprobat în străinătate.
• FSMA monitorizează funcționarea și organizarea organismelor de plasament colectiv (fonduri de investiții sau SICAV ).
• FSMA se asigură, în cazul produselor de asigurare și al creditelor ipotecare , că informațiile necesare au fost comunicate clientului înainte de încheierea contractului și că condițiile contractuale sunt adecvate.
• În viitor, FSMA ar putea fi responsabilă , printre altele, cu aprobarea publicității referitoare la conturile de economii.
• FSMA se asigură că furnizorii de servicii financiare respectă regulile stabilite de FSMA în ceea ce privește comercializarea produselor structurate .

Reguli de comportament

FSMA se asigură că instituțiile financiare respectă regulile de conduită în vigoare, pentru a asigura un tratament onest, echitabil și profesional al clienților lor. Aceste reguli se aplică tuturor instituțiilor financiare care oferă produse în Belgia și, prin urmare, se aplică și băncilor , companiilor de asigurări și firmelor de brokeraj , a căror autorizare intră și în sfera de competență a Băncii Naționale a Belgiei .

Pentru a putea asigura un tratament corect și diligent consumatorilor de produse și servicii financiare, instituțiile financiare trebuie să aibă o organizare adecvată și să aplice procedurile necesare. Aceasta implică în special informații corecte, gestionarea adecvată a potențialelor conflicte de interese și executarea optimă a instrucțiunilor clientului. În plus, instituțiile financiare pot vinde numai unui client produse care corespund profilului său de risc.

In practica :

• Regulile de conduită trebuie, în special, să împiedice clienții să cadă victime ale practicii unei instituții financiare care vinde unui client un produs care nu corespunde profilului său de risc sau obiectivelor sale de investiții.
• Regulile trebuie să se asigure că interesele instituțiilor financiare nu le depășesc pe cele ale clienților lor.

Furnizori de servicii financiare și intermediari

FSMA supraveghează o serie întreagă de jucători care furnizează servicii financiare și sunt în contact direct cu clienții:

• intermediari în servicii bancare și de investiții și intermediari în asigurări (agenți și brokeri);
• societăți de administrare a organismelor de plasament colectiv;
• companii de consiliere de administrare a portofoliului și investiții;
• case de schimb valutar;
• companii ipotecare.

Este planificat, pe termen lung, să încredințeze FSMA și controlul planificatorilor financiari , al intermediarilor care oferă credite ipotecare și al unităților care acordă împrumuturi de consum.

In practica :

• Toți brokerii și agenții trebuie să fie înregistrați la FSMA ca intermediari financiari.
• Atunci când o persoană dorește să devină agent sau broker pentru a vinde produse bancare sau de asigurare, FSMA verifică dacă această persoană are o pregătire suficientă și integritatea profesională necesară.
• Dacă FSMA constată că o persoană oferă servicii financiare fără a avea autorizația necesară, aceasta emite un avertisment și informează autoritățile judiciare.

Educație financiară

Unul dintre obiectivele FSMA este de a dezvolta educație financiară pentru economisitori și investitori, astfel încât aceștia să înțeleagă mai bine produsele și serviciile financiare oferite acestora.

In practica :

• FSMA dezvoltă un plan de acțiune care vizează îmbunătățirea cunoștințelor financiare ale cetățenilor belgieni.

Pensii

FSMA supraveghează pensiile suplimentare pe care lucrătorii salariați sau independenți le constituie în cadrul activităților lor profesionale (ceea ce este cunoscut sub numele de „al doilea pilon de pensii”). FSMA asigură respectarea legislației sociale referitoare la cel de-al doilea pilon de pensii și monitorizează sănătatea financiară a instituțiilor pentru asigurarea pensionării ocupaționale, care gestionează schemele de pensii suplimentare.

In practica :

• FSMA se ocupă de reclamațiile membrilor și ale beneficiarilor cu privire la drepturile lor suplimentare de pensie.
• Atunci când o instituție pentru asigurarea pensionării ocupaționale are un deficit de finanțare, FSMA îi poate impune un plan de recuperare sau reorganizare pentru a se asigura că acest deficit este eliminat cât mai repede posibil.

Colaborare internațională

FSMA este membru al Autorității europene pentru valori mobiliare și piețe (ESMA) și al Autorității europene pentru asigurări și pensii ocupaționale (EIOPA). FSMA participă la lucrările Comitetului european pentru risc sistemic (CERS), prezidat de președintele Băncii Centrale Europene . Autoritatea belgiană de supraveghere este, de asemenea, reprezentată în organismele internaționale care asigură coordonarea supravegherii, cum ar fi Organizația internațională a comisiilor de valori mobiliare (IOSCO) și Organizația internațională a autorităților de supraveghere a pensiilor (IOPS). În cele din urmă, FSMA a încheiat numeroase acorduri de cooperare bilaterală și multilaterală cu autoritățile naționale de supraveghere omologe. FSMA se află, de asemenea, în mai multe colegii de supraveghetori a căror sarcină este de a coordona controlul infrastructurilor pieței.

Referințe legislative

• Legea din 2 august 2002 privind supravegherea sectorului financiar și a serviciilor financiare, astfel cum a fost modificată prin Decretul regal din 3 martie 2011 de punere în aplicare a structurilor de control ale sectorului financiar.

Alte surse

• Broșură de prezentare FSMA .
• Raportul anual al FSMA 2011
• Antoine Van Cauwenberghe, De sanctieprocedure van de FSMA na de twin peaks-hervorming van het financieel toezicht , în Financiële regulering in deering: IFR-dagen 2011 , Intersentia , p. 561-606.
• Banca Națională a Belgiei, control prudențial .
• FSMA și-a găsit rapid viteza de croazieră , Le Soir , 26 iunie 2012, online .
• P.-H. Thomas, Produsele prea complexe vor fi înghețate , Le Soir , 21 iunie 2011, p. 22 .
• Moratoriu pentru produse structurate prea complexe , La Libre Belgique , 21 iunie 2011, articol de presă

Note

1. În cadrul sistemului Twin Peaks adoptat de Belgia , controlul este împărțit între două instituții; Banca Națională a Belgiei este în primul rând responsabil pentru supravegherea prudențială.

Articole similare

• Istoria burselor
• Directiva privind piețele instrumentelor financiare - MiFID .
• Solvabilitate II
• Alte autorități de reglementare a pieței financiare